В понедельник Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Manpower Inc. (NYSE:MAN), снизив целевую цену до 52 долларов с предыдущих 56 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать" для акций компании. Акции, в настоящее время торгующиеся на уровне 54,52 доллара и близкие к 52-недельному минимуму в 53,70 доллара, испытали значительное давление, снизившись на 25,8% за последний год.
Согласно данным InvestingPro, восемь аналитиков недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения. Решение последовало за недавними данными, указывающими на снижение тенденций временного трудоустройства во Франции, которая является значительным рынком для Manpower, составляя примерно 25% от общей выручки компании.
Данные PRISME показали среднее снижение временных рабочих мест во Франции на 8,5% в годовом исчислении в четвертом квартале 2024 года, что усугубило падение на 7,7%, наблюдавшееся в третьем квартале того же года. Анализ Goldman Sachs предполагает, что данные PRISME, при сравнении с ростом выручки Manpower во Франции с 2000 года, указывают на потенциал дальнейшего снижения оценок выручки компании и прогнозов на четвертый квартал 2024 года.
Осторожная позиция фирмы распространяется за пределы Франции на другие регионы Европы, особенно Южную и Северную Европу, где продолжается сокращение тенденций производственного PMI. Это особенно беспокоит Manpower, которая специализируется на европейском промышленном временном трудоустройстве, и сокращение было отмечено в ключевых экономиках, включая Францию, Германию, Италию и Великобританию по состоянию на декабрь 2024 года. Выручка компании снизилась на 5,28% за последние двенадцать месяцев, отражая эти сложные рыночные условия.
В свете этих наблюдений Goldman Sachs пересмотрел свои среднесрочные прогнозы по выручке и марже EBITA для Manpower в сторону понижения. Обновленная 12-месячная целевая цена отражает эти корректировки и текущие опасения относительно здоровья европейского рынка трудоустройства, особенно в промышленном секторе, где Manpower активно участвует.
Несмотря на эти вызовы, анализ InvestingPro предполагает, что акции могут быть недооценены на текущих уровнях, с дополнительными сведениями, доступными в комплексном отчете Pro Research, который охватывает эту и 1 400+ других американских акций.
В других недавних новостях, ManpowerGroup объявила об уходе на пенсию Ричарда Бухбанда, старшего вице-президента, главного юрисконсульта и секретаря, с 31 декабря 2024 года. Он будет служить неисполнительным старшим советником компании до 28 февраля 2025 года. Компания также назначила Гера Дойла новым менеджером по США, сменив Кая Митчелла на посту главы Experis U.S.
Последний отчет о прибыли ManpowerGroup показал снижение выручки в третьем квартале на 2%, до 4,5 млрд долларов, и снижение скорректированной прибыли на акцию на 8% до 1,29 доллара. Однако выручка подразделения Talent Solutions выросла на 7%, в основном за счет увеличения выручки в Японии на 9%. Компания также объявила о полугодовом дивиденде в размере 1,54 доллара на акцию.
Прогнозы аналитиков по компании различаются. BMO Capital Markets снизил целевую цену акций Manpower до 71,00 доллара, Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать" с неизменной целевой ценой в 64,00 доллара, Jefferies снизил целевую цену компании с 70,00 до 65,00 долларов, а Truist Securities пересмотрел свою целевую цену с 78 до 74 долларов. Truist Securities ожидает, что Manpower испытает примерно нулевой рост EBITDA в 2025 году, с более сильным ростом EBITDA примерно на 30% в 2026 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.