Во вторник JPMorgan пересмотрел свою позицию по HCL Technologies (HCLT:IN), повысив рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка" и увеличив целевую цену до 2 250,00 индийских рупий с предыдущего уровня в 1 780,00 индийских рупий. Пересмотр отражает включение приобретения CTG в финансовые прогнозы JPMorgan, что, как ожидается, увеличит рост выручки компании в постоянной валюте на 3% в течение 2026-2027 финансовых годов.
JPMorgan прогнозирует, что HCL Technologies станет самой быстрорастущей крупной компанией в течение 2026-2027 финансовых годов. Этот прогноз основан на показателях и потенциале компании, которые, по мнению JPMorgan, заслуживают мультипликатора оценки, сопоставимого с отраслевыми аналогами, такими как Infosys и Tata Consultancy Services (TCS). В результате целевой мультипликатор цена/прибыль (P/E) был увеличен с 25,5 до 29,5. Этот мультипликатор представляет собой небольшую премию по сравнению с TCS и небольшой дисконт по отношению к Infosys.
Оптимизм аналитика основан на структуре портфеля HCL Technologies, который, как считается, относительно менее зависим от дискреционных расходов за пределами сектора банковских, финансовых услуг и страхования (BFSI). В условиях, когда дискреционные расходы не полностью восстановились за пределами BFSI, ожидается, что HCL Technologies продолжит опережать своих конкурентов по темпам роста.
Повышение рейтинга и новая целевая цена учитывают стратегические преимущества недавнего приобретения HCL Technologies и его влияние на долгосрочную траекторию выручки компании. Анализ фирмы предполагает, что приобретение значительно поспособствует росту выручки компании в течение следующих нескольких лет.
Корректировка оценки акций HCL Technologies со стороны JPMorgan основана на детальной оценке перспектив роста компании, конкурентного позиционирования и потенциальных рыночных показателей. Комментарии JPMorgan указывают на позитивный прогноз для компании, поскольку она готова использовать свой портфель в сложных экономических условиях, где рост имеет первостепенное значение.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.