В пятницу компания Emkay Global начала освещение REC Ltd (RECL:IN), ведущего финансового учреждения в энергетическом секторе Индии, с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 650 индийских рупий. Анализ фирмы указывает на благоприятную макроэкономическую среду и значительные капитальные затраты в энергетическом секторе как на ключевые факторы роста REC.
Ожидается, что стратегический сдвиг REC в сторону увеличения портфеля возобновляемых источников энергии до 30% и диверсификации в инфраструктуру и логистику приведет к среднегодовому темпу роста активов под управлением (AUM) примерно на 18,2% с 2024 по 2027 финансовый год. Emkay Global подчеркивает, что хотя эта диверсификация может оказать некоторое давление на доходность, надежный кредитный рейтинг AAA компании REC и доступ к долгосрочному финансированию с низкой стоимостью, включая иностранный капитал, вероятно, стабилизируют чистую процентную маржу.
Аналитик Emkay Global также отмечает, что прибыльность REC должна выиграть от улучшения восстановления проблемных активов и снижения кредитных издержек, чему способствует высокая доля кредитов, обеспеченных государством. Кроме того, потенциал для восстановления резервов в ближайшей перспективе может дополнительно укрепить финансовые показатели REC.
К концу 2027 финансового года ожидается, что AUM компании REC достигнет примерно 8,4 трлн рупий. Также ожидается, что учреждение сохранит высокие показатели рентабельности активов (RoA) и рентабельности собственного капитала (RoE), которые оцениваются примерно в 2,5% и 20,5% соответственно в период с 2025 по 2027 год. Эти прогнозы основаны на ожидаемых капитальных затратах в энергетическом секторе, стратегических инициативах REC и поддерживающей роли правительства Индии в реформировании энергетического сектора.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.