В пятницу аналитики Evercore ISI подтвердили рейтинг "Лучше рынка" для акций Microsoft (NASDAQ:MSFT) с неизменной целевой ценой в 500,00 долларов. Анализ фирмы предполагает, что Microsoft может испытать "мини-реванш" в 2025 году после неоднозначных результатов предыдущего года.
Несмотря на рост на 12% в 2024 году, акции Microsoft упали на 7% с 17 по 31 декабря. Согласно данным InvestingPro, консенсус аналитиков остается сильно позитивным с рейтингом 1,41 (где 1 - "Активно покупать"), а целевые цены варьируются от 420 до 650 долларов.
Позитивный прогноз фирмы основан на нескольких факторах, ожидаемых в предстоящем году. Они прогнозируют ускорение роста Azure, облачного сервиса Microsoft, в первой половине 2025 года. Кроме того, потенциальное снижение капитальных затрат во второй половине года может привести к увеличению роста свободного денежного потока в 2026 году.
Ожидается, что внедрение Copilot, которое должно набрать обороты по мере того, как клиенты организуют свои данные, также приведет к увеличению среднего дохода на клиента (ARPC) в Microsoft 365. Данные InvestingPro показывают впечатляющий рост выручки Microsoft на 16,4% за последние двенадцать месяцев при высокой валовой марже в 69,4%. Получите доступ к более чем 12 эксклюзивным советам ProTips и комплексным финансовым показателям с InvestingPro.
Evercore ISI отметили стабильные результаты Microsoft, указав, что с 2012 года компания не отставала одновременно от S&P 500 и IGV. Анализ включал обзор четырех случаев за последние 12 лет, когда показатели Microsoft отставали от этих индексов, и ее последующего восстановления. В среднем, Microsoft превосходила рынок на 22% и демонстрировала абсолютный рост на 42% в год после отставания.
Фирма признает, что Microsoft с рыночной капитализацией в 3,11 триллиона долларов является гораздо более крупной компанией для влияния по сравнению с предыдущими годами. Однако они считают, что широкий спектр корпоративных продуктов Microsoft, база регулярных доходов и сильный баланс позиционируют компанию для потенциального восстановления в 2025 году. Уверенность Evercore ISI в способности Microsoft к "отскоку" отражает оптимистичный взгляд на будущие результаты компании на рынке. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 23 лет подряд, демонстрируя стабильную доходность для акционеров наряду с траекторией роста.
Согласно недавним новостям от Reuters, Microsoft диверсифицирует свои модели искусственного интеллекта для продукта 365 Copilot с целью снижения затрат. Технологический гигант внедряет как внутренние, так и сторонние модели ИИ в свой продукт, уменьшая зависимость от OpenAI, компании, которую он значительно поддерживал в прошлом. Этот стратегический сдвиг направлен на снижение операционных расходов и потенциальную передачу экономии затрат клиентам.
Кроме того, Loop Capital повысила целевую цену акций Microsoft до 550 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", в то время как аналитики UBS повысили свою целевую цену до 525 долларов, также подтвердив рейтинг "Покупать". Эти корректировки отражают ожидания роста, обусловленного инвестициями Microsoft в генеративный искусственный интеллект (GenAI) и ее сервисы Azure, соответственно.
В других событиях, генеральный директор Microsoft Сатья Наделла указал, что компания больше не сталкивается с ограничениями в поставках чипов, что контрастирует с позицией поставщика чипов для ИИ Nvidia, который ожидает, что спрос на их чипы будет превышать предложение до 2025 года. Кроме того, США готовятся ввести правила, обозначающие технологические компании, включая Microsoft, как глобальных регуляторов распределения чипов для ИИ. Наконец, акционеры Microsoft проголосовали против предложения добавить Bitcoin в баланс компании на ежегодном собрании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.