В четверг Goldman Sachs возобновил покрытие акций LandBridge (NYSE:LB), присвоив им рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 71,00 доллар.
Аналитик фирмы подчеркнул стратегическое положение LandBridge как пионера в секторе управления поверхностными участками в бассейне Пермиан, который обслуживает различные предприятия энергетического и промышленного секторов.
Оптимизм аналитика в отношении LandBridge основан на нескольких факторах, включая его первоклассные участки, которые, как ожидается, продолжат получать выгоду от активной деятельности в бассейне Пермиан, бизнес-модель, требующую минимальных операционных или капитальных затрат, и значительный потенциал роста выручки, особенно от центров обработки данных в ближайшем будущем.
Недавнее приобретение LandBridge 46 000 акров в округе Ривз, штат Техас, завершенное 20 декабря 2024 года за 245 миллионов долларов, также является ключевым фактором позитивного прогноза Goldman Sachs. Это приобретение, гарантирующее ежегодный доход в 25 миллионов долларов, сопровождалось частным размещением акций на сумму 350 миллионов долларов, из которых 150 миллионов долларов фактически функционировали как вторичная продажа.
"Эта сделка, стабильные показатели за 3 квартал 2024 года и улучшение перспектив возможностей роста повышают наши прогнозы по EBITDA и свободному денежному потоку на 20-25% на 2025-2028 годы", - заявили аналитики.
Целевая цена в 71 доллар, установленная Goldman Sachs, основана на мультипликаторе 30, примененном к прогнозу EBITDA фирмы на 2026 год для LandBridge. Этот мультипликатор оценки контрастирует с ближайшим конкурентом LandBridge, Texas Pacific (TPL), который торгуется примерно в 44 раза выше своей аннуализированной EBITDA с начала года, по данным компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.