В пятницу аналитик Wolfe Research Стивен Чубак повысил рейтинг акций JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) с "На уровне рынка" до "Превосходит рынок", установив целевую цену в 269,00 долларов. Решение Чубака отражает позитивный прогноз относительно показателей банка по сравнению с конкурентами в секторе универсальных брокеров и трастовых компаний.
Чубак отметил, что хотя JPMorgan не выбран в качестве главного фаворита на 2025 год, ожидается, что акции превзойдут показатели конкурентов. Повышение рейтинга происходит после предыдущего понижения во втором квартале 2024 года, когда преобладали опасения о потенциальном влиянии снижения процентных ставок на чистый процентный доход (NII) банка из-за значительной подверженности JPMorgan краткосрочному концу кривой доходности. Согласно данным InvestingPro, JPM демонстрирует сильное финансовое здоровье с последовательными выплатами дивидендов на протяжении 55 лет подряд и текущей дивидендной доходностью 2,08%.
Однако с тех пор ситуация изменилась, и ожидания по ставкам скорректировались вверх. Теперь Чубак ожидает превышения консенсус-прогноза по чистому процентному доходу на 2026 год, что должно поддержать более сильный рост прибыли на акцию (EPS) до этого года.
Несмотря на то, что текущие показатели оценки, такие как соотношение цены к прибыли (P/E) 13,4x и цены к материальной балансовой стоимости (P/TBV), несколько высоки по сравнению с крупнейшими банками, Чубак утверждает, что последовательное обеспечение JPMorgan устойчивого роста EPS и доналоговой прибыли (PPNR) оправдывает премиальную оценку. Анализ InvestingPro показывает, что акции в настоящее время торгуются выше их справедливой стоимости, при этом три аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период.
Успешный послужной список фирмы на рынках капитала и увеличение доли депозитов лежат в основе уверенности аналитика в способности JPMorgan поддерживать сильный рост. Пересмотренная целевая цена в 269,00 долларов отражает этот оптимизм, предполагая значительный потенциал роста от текущих уровней.
Анализ Чубака показывает, что JPMorgan торгуется примерно в 12,5 раз прогнозируемой прибыли на 2026 год, что является скромной премией к конкурентам, которую аналитик считает уместной, учитывая показатели банка. Это согласуется с комплексной оценкой финансового здоровья InvestingPro, которая оценивает JPM как "ХОРОШО" с особенно сильными показателями в метриках прибыли и ценовой динамики.
В других недавних новостях JPMorgan Chase оказался в центре внимания в связи с рядом значительных событий.
Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) подало иск против Early Warning Services, оператора Zelle, и трех банков, включая JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo. CFPB обвиняет эти организации в неспособности защитить потребителей от широко распространенного мошенничества в сети Zelle, что привело к потерям, превышающим 870 миллионов долларов для клиентов трех банков.
Кроме того, JPMorgan Chase избрал Мишель Г. Бак, нынешнего генерального директора The Hershey Company, в свой совет директоров. Бак, известная своим обширным опытом в индустрии потребительских товаров, должна начать свою работу 17 марта 2025 года.
В юридических событиях JPMorgan Chase завершил длительный судебный процесс с Tesla Inc. Обе стороны согласились отозвать свои претензии, завершив спор, начавшийся в 2021 году по поводу сделки с варрантами на акции 2014 года.
Более того, банк успешно закрыл публичное размещение облигаций с фиксированной и плавающей ставкой на общую сумму 2,5 миллиарда долларов со сроком погашения в 2045 году. Оценки аналитиков были смешанными: Baird понизил рейтинг акций JPMorgan Chase с "Нейтрально" до "Хуже рынка", в то время как Piper Sandler подтвердил рейтинг "Лучше рынка".
Наконец, сообщалось, что генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон консультирует по вопросам политической повестки дня избранного президента Дональда Трампа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.