FedEx теперь решила выделить свое подразделение LTL в отдельную компанию, что, по мнению Stifel, может существенно раскрыть стоимость и сократить существующий разрыв в оценке по сравнению с конкурентами в отрасли LTL. Сильное финансовое положение компании подтверждается 23-летним опытом стабильных выплат дивидендов и текущей дивидендной доходностью в 2%. Это стратегическое решение, по мнению Stifel, позволит FedEx Freight использовать свой лидирующий статус на рынке в качестве самостоятельной компании.
Несмотря на то, что отчетная прибыль не соответствовала всем прогнозам, Stifel отметил положительные изменения, включая небольшой рост доходности. При текущем коэффициенте P/E 16,9x и EBITDA в размере 10,9 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, FedEx сохраняет прочные фундаментальные показатели. Компания пересмотрела свой годовой прогноз по EPS в сторону понижения с ранее прогнозируемого диапазона 20-21 доллар до нового прогноза 19-20 долларов, что побудило 10 аналитиков пересмотреть свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, согласно данным InvestingPro. Компания продолжает стремиться к ежегодной экономии в размере 2,2 млрд долларов от своей программы DRIVE, что предполагает значительное увеличение экономии во второй половине финансового года.
Основное внимание инвесторов, согласно предыдущему анализу Stifel, было сосредоточено на потенциальном выделении ведущего в отрасли подразделения Less-Than-Truckload (LTL) FedEx. Ранее Stifel указывал, что вероятность такого выделения выше средней, ссылаясь на привлекательный разрыв в оценке между текущей рыночной стоимостью FedEx и ее конкурентами в отрасли LTL.
FedEx теперь решила выделить свое подразделение LTL, что, по мнению Stifel, может существенно раскрыть стоимость и сократить существующий разрыв в оценке по сравнению с конкурентами в отрасли LTL. Сильное финансовое положение компании подтверждается 23-летним опытом стабильных выплат дивидендов и текущей дивидендной доходностью в 2%. Это стратегическое решение, по мнению Stifel, позволит FedEx Freight использовать свой лидирующий статус на рынке в качестве самостоятельной компании.
Среди других недавних новостей, FedEx увидела значительные изменения в своих прогнозах от различных финансовых фирм. TD Cowen повысил целевую цену FedEx до $337, сохранив рейтинг "покупать", после объявления FedEx о стратегическом решении выделить свой грузовой бизнес.
BMO Capital также повысил целевую цену FedEx до $330, ссылаясь на инициативы по сокращению расходов и планы для сегмента less-than-truckload (LTL). С другой стороны, Stephens снизил целевую цену FedEx до $345, но сохранил рейтинг "выше рынка", отметив более высокую прибыльность FedEx Express и более слабые показатели в сегменте Freight.
Bernstein SocGen Group незначительно повысил целевую цену FedEx до $320, признав проблемы в сегменте Freight и предстоящие расходы на выделение. Loop Capital, повысив рейтинг FedEx до "покупать", значительно увеличил целевую цену до $365, учитывая операционную эффективность и ожидаемые выгоды от выделения бизнеса LTL Freight.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.