В пятницу UBS повысил целевую цену акций WiseTech Global Ltd (WTC:AU) до 153,00 AUD с предыдущего уровня 144,00 AUD, сохранив рекомендацию "Покупать". Корректировка последовала за объявлением WiseTech Global о значительном изменении в финансовой отчетности: компания переходит с австралийского доллара (AUD) на доллар США (USD) в качестве валюты отчетности, начиная с первого полугодия 2025 финансового года.
Этот шаг отражает растущую важность USD в операциях WiseTech, особенно после приобретения компаний Blume и Envase.
Изменение валюты отчетности рассматривается как стратегическое согласование с доминирующей валютой, используемой в международной логистике, что является ключевым аспектом бизнеса WiseTech. В ответ на это объявление UBS обновил свою модель финансовых прогнозов компании. На 2025 финансовый год UBS прогнозирует, что выручка WiseTech составит 832 млн USD, что выше ранее прогнозируемых 1 227 млн AUD. Этот прогноз комфортно укладывается в собственный диапазон ориентиров компании в 792-858 млн USD.
UBS также ожидает, что показатель EBITDA WiseTech достигнет 423 млн USD, превысив прогнозы компании в 396-436 млн USD. Кроме того, UBS прогнозирует маржу EBITDA на уровне 50,9%, что немного выше ориентира компании в 50-51%. После корректировки на капитализированные расходы на НИОКР, UBS прогнозирует скорректированную EBITDA WiseTech в размере 278 млн USD.
Позитивный взгляд UBS на WiseTech подкрепляется конструктивным мнением о среднесрочном потенциале роста компании. UBS прогнозирует совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) выручки на уровне 26% и скорректированной EBITDA на уровне 43% в течение следующих трех лет. Это ожидание роста, наряду с недавним стратегическим изменением валюты, поддерживает решение UBS сохранить рекомендацию "Покупать" по акциям WiseTech Global.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.