В пятницу Keefe, Bruyette & Woods скорректировали свой прогноз по Hamilton Lane Inc. (NASDAQ:HLNE), фирме по управлению инвестициями на частных рынках. Целевая цена акций компании была снижена до 167,00 долларов с предыдущего целевого уровня в 215,00 долларов. Несмотря на это изменение, фирма сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для Hamilton Lane.
Пересмотр произошел после того, как акции Hamilton Lane показали значительно худшие результаты по сравнению с аналогами в группе альтернативных инвестиций. С момента достижения 52-недельного пика 12 ноября 2023 года акции компании упали на 22,54%, в то время как среднее снижение в более широкой группе альтернативных инвестиций составило всего 2,62%. Анализ InvestingPro показывает, что индекс относительной силы (RSI) акций в настоящее время находится на уровне перепроданности, при этом семь аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения.
Аналитики выделили два основных опасения, которые, вероятно, способствовали настороженности инвесторов. Первое - это влияние компенсации на основе акций на финансовые оценки после недавнего выпуска Hamilton Lane пакета акций для удержания сотрудников на сумму 150 миллионов долларов.
Этот пакет должен быть признан в течение пятилетнего периода, добавляя примерно 30 миллионов долларов в год к расходам, что, возможно, не было полностью учтено в текущих оценках. Второе опасение связано с наблюдаемым замедлением чистых потоков, в частности, отмечены чистые оттоки в октябре из зрелого международного вечнозеленого продукта компании, GPA.
Эти факторы побудили Keefe, Bruyette & Woods пересмотреть свои будущие прогнозы по прибыли для Hamilton Lane. Теперь фирма ожидает, что Hamilton Lane сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере 1,07 доллара за третий финансовый квартал 2025 года, что ниже предыдущей оценки в 1,15 доллара. Кроме того, прогнозы EPS на 2026 и 2027 финансовые годы были скорректированы до 5,39 доллара (с 5,73 доллара) и 6,17 доллара (с 6,56 доллара) соответственно.
Новая целевая цена в 167,00 долларов основана на анализе суммы частей и представляет собой мультипликатор 27,0 к оценке EPS фирмы на 2027 финансовый год.
Эта корректировка отражает увеличение расходов на компенсацию на основе акций, учтенных в модели фирмы, а также ожидаемое влияние на финансовые показатели Hamilton Lane.
В других недавних новостях, Hamilton Lane Incorporated объявила о финансовых результатах за второй квартал 2025 финансового года.
Под руководством Джона О, главы по работе с акционерами, и при участии со-генерального директора Эрика Хирша и финансового директора Джеффа Армбристера, компания представила прогнозные заявления и подчеркнула значимость показателей, не относящихся к GAAP, для оценки эффективности. Эти недавние события указывают на перспективный подход, хотя и с осознанным признанием потенциальных рисков и неопределенностей.
Компания также выпустила пресс-релиз и презентацию слайдов, что свидетельствует о комплексном подходе к раскрытию информации о доходах. Несмотря на это, в кратком изложении телефонной конференции по доходам не было упомянуто о каких-либо недостатках или неудачах. Важно отметить, что это всего лишь прогнозы, и фактические результаты могут отличаться из-за различных факторов.
Аналитики внимательно следили за этими событиями, и обсуждение компанией планов и целей предполагает позитивный взгляд на ее финансовое положение и операции. Однако компания по-прежнему осторожна в отношении потенциальных проблем, которые могут повлиять на прогнозируемые результаты.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.