В пятницу аналитик Benchmark снизил целевую цену акций Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) до 6,00 долларов с предыдущих 7,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для данной акции.
Корректировка произошла после того, как компания сообщила о росте выручки на 1% в четвертом финансовом квартале по сравнению с предыдущим кварталом. При этом, согласно данным Pro Research, годовой рост выручки составил впечатляющие 16,17%, а валовая маржа достигла высокого уровня в 71,97%.
Этот умеренный рост объясняется способностью компании увеличить объемы достаточно, чтобы компенсировать негативные факторы, такие как истечение срока действия 75/25 льготной ставки Medicare 1 января 2024 года и сокращение контракта с Humana (HUM-NR).
Скорректированная EBITDA компании за квартал снизилась на 9% по сравнению с прошлым годом и составила 13,4 млн долларов. Это снижение было вызвано корректировками запасов, увеличением расходов на здравоохранение и уменьшением масштаба деятельности. Несмотря на эти трудности, руководство Quipt Home Medical ожидает возвращения к долгосрочному целевому показателю органического роста в 8%-10% ко второй половине 2025 финансового года.
Согласно анализу Pro Research, компания сохраняет ОТЛИЧНУЮ оценку финансового здоровья в 3,08, что свидетельствует о сильных фундаментальных показателях, несмотря на текущие трудности. Подписчики могут получить доступ к 5 дополнительным ProTips и подробным финансовым показателям в отчете Pro Research. Этот прогноз основан на продолжающемся росте объемов и ожидаемых положительных корректировках CPI в тарифной сетке CMS на 2025 год в диапазоне от 2,4% до 3,0%.
Quipt Home Medical не испытала снижения спроса на свою терапию сна и расходные материалы, которые составляют 50% ее выручки, в результате применения препаратов GLP-1. Руководство компании также отметило все более активный процесс слияний и поглощений, который потенциально может улучшить бизнес-модель компании.
Пересмотренная целевая цена в 6,00 долларов отражает новый мультипликатор стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) на уровне 5,2x на 2025 календарный год. Эта оценка соответствует ближайшим конкурентам Quipt Home Medical и представляет собой дисконт по сравнению с оценкой предстоящего приобретения Rotech Healthcare компанией Owens & Minor (OMI-NR).
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.