В пятницу BMO Capital Markets пересмотрела свою позицию по акциям Merck & Co ., Inc. (NYSE:MRK), изменив рейтинг с "Лучше рынка" на "На уровне рынка". Это понижение сопровождается значительным снижением целевой цены, которая теперь установлена на уровне 105 долларов, по сравнению с предыдущей целью в 136 долларов. Изменение отражает опасения по поводу коммерческих перспектив фармацевтической компании и предстоящих вызовов.
Решение о пересмотре позиции по Merck связано с несколькими коммерческими проблемами, особенно с показателями франшизы Gardasil в Китае. Несмотря на эти трудности, данные Pro Research показывают, что Merck сохраняет сильные фундаментальные показатели с выручкой в 63,17 млрд долларов и ростом выручки на 6,51% за последние двенадцать месяцев.
Аналитик BMO Capital Markets также подчеркнул необходимость большей ясности в отношении стратегии Merck по устранению потенциального разрыва в доходах, который может возникнуть, когда ее блокбастер - противораковый препарат Keytruda - столкнется с предстоящей конкуренцией со стороны биоаналогов и проблемами, связанными с переговорами по Закону о снижении инфляции (IRA).
В отчете предполагается, что скептицизм в отношении фармацевтического сектора в сочетании с этими конкретными проблемами для Merck может привести к тому, что акции компании будут ограниченно двигаться в течение следующего года. Такой сценарий ожидается, поскольку рынок ждет ответа Merck на эти препятствия, а инвесторы рассматривают другие возможности, которые могут предложить лучший баланс между стоимостью и потенциалом роста.
Комментарий аналитика подчеркивает сложность фармацевтического ландшафта, где компаниям, подобным Merck, приходится ориентироваться в жизненных циклах продуктов, конкурентном давлении и регуляторной среде. Пониженная целевая цена акций Merck отражает эти реалии отрасли и конкретные проблемы, выявленные в ее портфеле продуктов.
Подводя итог, BMO Capital Markets понизила рейтинг Merck до "На уровне рынка", ссылаясь на опасения по поводу франшизы Gardasil в Китае и необходимость стратегической ясности для преодоления разрыва с Keytruda. Фирма ожидает, что акции Merck могут не увидеть значительного движения в ближайшей перспективе, поскольку рынок оценивает ее позицию и потенциал в рамках более широкой фармацевтической отрасли.
Для инвесторов, ищущих более глубокое понимание, Pro Research предлагает комплексный анализ, включая 12 дополнительных ProTips и подробный отчет Pro Research, который показывает, что Merck поддерживает высокую дивидендную доходность в 3,26% и увеличивает дивиденды 14 лет подряд.
В других недавних новостях, фармацевтический гигант Merck & Co., Inc. добился значительных успехов в своей деловой деятельности. Компания недавно объявила о положительных результатах двух ключевых исследований фазы 3 для своего исследуемого режима лечения ВИЧ-1, доравирин/ислатравир (DOR/ISL), достигнув первичных конечных точек эффективности. Это развитие дополняет надежные исследовательские инициативы компании и сильное финансовое здоровье.
В стратегическом шаге Merck & Co., Inc. также вышла на конкурентный рынок лечения ожирения, лицензировав доклинический пероральный малую молекулу, GLP-1RA HS-10535, у Hansoh Pharma. Сделка включала первоначальный платеж в размере 112 млн долларов с потенциальными платежами за достижение целей до 1,9 млрд долларов. Bernstein SocGen Group и BMO Capital сохранили свои рейтинги "На уровне рынка" и "Лучше рынка" соответственно для акций Merck после этого события.
Кроме того, Merck решила лицензировать глобальный пероральный агент GLP1 у Hansoh Pharma, что соответствует стратегии компании по фокусированию на более ранних стадиях и экономически эффективных возможностях. Несмотря на жесткую конкуренцию со стороны других пероральных агентов GLP1 на рынке, Bernstein сохраняет рейтинг "На уровне рынка" для акций Merck.
Что касается недавних событий, Merck сообщила о 4% росте выручки в третьем квартале 2024 года, достигнув 16,7 млрд долларов, благодаря сильным продажам противоракового препарата KEYTRUDA и внедрению WINREVAIR. Эти события демонстрируют приверженность Merck расширению своего исследовательского и разработочного портфеля и удовлетворению неудовлетворенных медицинских потребностей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.