В пятницу Jefferies пересмотрела рейтинг Softbank Group Corp. (9984:JP) (OTC: SFTBY), изменив его с "Покупать" на "Держать". Вместе с понижением рейтинга фирма также установила новую целевую цену для Softbank на уровне 9 930,00 иен, что ниже предыдущей цели в 13 540,00 иен.
Это изменение происходит на фоне объявленного Softbank обязательства инвестировать 100-200 млрд долларов в США в течение следующих четырех лет, что вызывает вопросы о потенциальных источниках финансирования и последующем влиянии на финансовое здоровье компании.
Согласно данным Pro Research, Softbank в настоящее время имеет значительную долговую нагрузку в размере 141,4 млрд долларов, с тревожным коэффициентом текущей ликвидности 0,68, что указывает на потенциальные проблемы с ликвидностью.
Аналитик выразил опасения, что инвестиционное обязательство Softbank может ограничить способность компании проводить обратный выкуп акций, что может еще больше увеличить разрыв между ценой акций и чистой стоимостью активов (NAV).
Несмотря на эти опасения, анализ Pro Research предполагает, что акции в настоящее время торгуются ниже их справедливой стоимости, с относительно скромным коэффициентом P/E 5,97 и впечатляющей доходностью с начала года 31,74%. Отсутствие энтузиазма инвесторов присоединиться к еще одному фонду видения с Softbank также было названо причиной понижения рейтинга.
Jefferies подчеркнула риски, связанные с продажей акций ARM для финансирования этих инвестиций, отметив, что такой шаг может негативно повлиять как на акции ARM, так и на NAV Softbank. Заявление аналитика ясно указывает на осторожную позицию в отношении стратегии компании и ее последствий для динамики акций.
Понижение рейтинга и новая целевая цена отражают пересмотренные ожидания Jefferies относительно акций Softbank в свете амбициозных инвестиционных планов компании в США. Опасения, высказанные Jefferies, вращаются вокруг финансовых стратегий, которые Softbank может потребоваться применить для выполнения своего инвестиционного обязательства, и потенциальных негативных последствий этих действий.
Softbank пока публично не отреагировала на понижение рейтинга или опасения, высказанные Jefferies. Инвесторы и наблюдатели рынка, вероятно, будут внимательно следить за действиями компании, особенно в отношении ее инвестиционной стратегии и любых потенциальных продаж акций ARM.
Для комплексного анализа финансового здоровья Softbank, которое Pro Research оценивает как ХОРОШЕЕ с оценкой 2,57, вместе с 7 дополнительными ключевыми выводами и подробными показателями оценки, инвесторы могут получить доступ к полному отчету Pro Research, доступному исключительно для подписчиков.
В других недавних новостях, SoftBank Group Corp. сообщила о чистой прибыли, превышающей 1 трлн иен за шестимесячный период, закончившийся 30 сентября 2024 года. Этот финансовый успех был в значительной степени обусловлен значительными инвестиционными доходами, особенно от Vision Fund и T-Mobile. Только прибыль Vision Fund составила 2,6 трлн иен, что стало его первой кумулятивной прибылью за девять кварталов. Финансовый директор SoftBank, Йошимицу Гото, подчеркнул стратегические инвестиции компании в ИИ, включая заметные инвестиции в размере 500 млн долларов в OpenAI.
Чистая стоимость активов компании составила 29 трлн иен, с ожидаемыми устойчивыми денежными резервами, превышающими 4 трлн иен. Несмотря на неопределенность на мировом рынке, SoftBank планирует использовать эту сильную денежную позицию для будущих инвестиций в ИИ, сосредоточившись на разработках чипов ИИ и робототехнике. Однако компания замедлила новые инвестиции в Китай из-за текущих условий на мировом рынке.
Аналитики из различных фирм отметили сильные показатели SoftBank и стратегические инвестиционные решения. Несмотря на недавние президентские выборы в США и потенциальные изменения в политике США, SoftBank остается оптимистичной в отношении своего портфеля частных инвестиций, особенно своих инвестиций в ByteDance и OpenAI. Это последние события в бизнес-стратегии и финансовых показателях компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.