В четверг RBC Capital представил оптимистичный прогноз для сектора химической промышленности и производства упаковки на 2025 год, отметив положительные тенденции в объемах, обусловленные снижением ставок, что будет способствовать росту промышленной и строительной активности.
Прогноз также предполагает увеличение числа слияний и поглощений из-за смягчения регуляторной среды, а также повышение тарифов, которые могут повлиять на ценообразование импорта/экспорта, наряду с улучшением потребительской активности.
RBC Capital подчеркнул потенциал улучшения маржи до начала роста спроса и выделил компании с сильным операционным рычагом и потенциалом положительного роста объемов во второй половине года как благоприятные.
Фирма ожидает, что вторая половина 2025 года покажет лучшие результаты, чем первая, для большинства компаний в их покрытии. В сегменте сырьевых химикатов RBC Capital отдает предпочтение таким компаниям, как CC и WLK, отмечая их потенциал для резкого роста при восстановлении глобального спроса, особенно из таких регионов, как Китай и Европа.
Аналитик считает, что текущие фавориты имеют потенциал для самостоятельного улучшения и уникальные возможности роста. CC рассматривается позитивно из-за снижения затрат на сырье для диоксида титана и сильных показателей в сегменте TSS. WLK также предпочтителен из-за своей интегрированной модели и ожидаемых выгод от снижения ставок и промышленных расходов.
В секторе специальных химикатов RBC Capital предпочитает ALB и DD. ALB признана крупнейшим и наиболее низкозатратным производителем лития с дисциплинированным распределением капитала, поддерживающим рост и увеличение дивидендов, несмотря на некоторую неопределенность в спросе на электромобили.
DD отмечена за ожидаемое выделение сегментов электроники и водоснабжения и фокус на обратный выкуп акций. Аналитик также выразил позитивное отношение к FMC и CTVA, повысив целевую цену для CTVA до 73 долларов с 68 долларов из-за окончания процесса сокращения запасов и одноразовых погодных воздействий, а также видимого ежегодного роста прибыли.
В сегменте покрытий RBC Capital отдает предпочтение AXTA и SHW. AXTA ценится за ее исполнение, благоприятную динамику цен/затрат и инициативы по расширению маржи. SHW, текущая рыночная капитализация которой составляет 86,84 млрд долларов, нравится за потенциал роста рынка и увеличение доли, а также ожидаемое расширение маржи EBIT в 2025 году.
Согласно данным InvestingPro, SHW поддерживает впечатляющую валовую маржу в 48,46% и повышает дивиденды 32 года подряд, хотя в настоящее время торгуется с относительно высоким коэффициентом P/E 33,95. Акции кажутся переоцененными на основе анализа справедливой стоимости InvestingPro, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 242 до 450 долларов.
В отчете также отмечается, что продажи существующих домов остаются слабыми, но могут улучшиться во второй половине 2025 года из-за снижения ставок. Хотите получить более глубокие сведения? InvestingPro предлагает более 10 дополнительных эксклюзивных советов о SHW, включая детальные показатели прибыльности и индикаторы роста. Получите доступ к комплексному отчету Pro Research, охватывающему то, что действительно важно для более разумных инвестиционных решений.
В сегменте упаковки предпочтительными названиями являются CCK и OI. Ожидается, что сильные объемы CCK в Северной Америке в 2024 году продолжат расти вместе с рынком, в то время как новая стратегия OI, по прогнозам, добавит значительный рост EBITDA независимо от объема.
Аналитик подчеркнул привлекательную оценку CCK и потенциальные выгоды OI за счет сокращения затрат и повышения операционной эффективности. Ищете более комплексный анализ акций химических компаний и производителей упаковки? InvestingPro предоставляет подробные оценки финансового здоровья, оценки справедливой стоимости и экспертные мнения для более чем 1 400 акций США, помогая вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.
В других недавних новостях, Sherwin-Williams добилась значительных финансовых успехов, изменив свое кредитное соглашение для продления срока погашения обязательств на 75 млн долларов. Этот шаг, в сотрудничестве с Citicorp USA и другими кредиторами, продлевает срок погашения до 20 декабря 2029 года.
Недавно Sherwin-Williams стала объектом нескольких аналитических корректировок после своих результатов за третий квартал. Evercore ISI пересмотрела свой прогноз по компании, повысив целевую цену акций с 400,00 до 420,00 долларов и сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Анализ Evercore ISI предполагает, что Sherwin-Williams остается ключевой долгосрочной инвестицией, и ожидается, что компания достигнет премии в 1,4x по сравнению с S&P 500.
Кроме того, RBC Capital, Baird и Goldman Sachs скорректировали свои целевые цены для Sherwin-Williams. В частности, RBC Capital пересмотрела целевую цену до 446 долларов, Baird повысил свою цель до 360 долларов, а Goldman Sachs сохранил целевую цену в 410 долларов.
В третьем квартале 2024 года, несмотря на временное закрытие магазинов из-за ураганов, Sherwin-Williams сообщила о росте консолидированных продаж, улучшении валовой маржи и увеличении прибыли на акцию. Компания также объявила о 5% повышении цен, запланированном на январь 2025 года, что, как ожидается, будет способствовать расширению маржи.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.