В четверг BMO Capital Markets обновила свой прогноз по Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), повысив целевую цену акций производителя обуви с 60,00 до 70,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций, ссылаясь на высокие показатели четвертого квартала и позитивный прогноз на будущее. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Birkenstock в настоящее время составляет 10,7 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 52,3x, что указывает на премиальное положение на рынке.
Четвертый квартал Birkenstock продемонстрировал ускоренный рост как в каналах прямых продаж (DTC), так и в оптовых каналах в различных регионах. Компания достигла впечатляющего роста выручки на 21% за последние двенадцать месяцев, при этом общая выручка достигла 2 млрд долларов. Несмотря на сокращение валовой маржи (GM) в годовом исчислении, BMO Capital отметила расширение базовой GM примерно на 10 базисных пунктов. Кроме того, скорректированная маржа EBITDA компании превзошла ожидания, при этом EBITDA достигла 604 млн долларов.
На финансовый год руководство Birkenstock прогнозирует рост выручки в постоянной валюте (CC) на уровне 15-17%. Ожидается, что валовая маржа приблизится к долгосрочной цели около 60%, а скорректированная маржа EBITDA оценивается в диапазоне от 30,8% до 31,3%. Анализ InvestingPro выявляет 13 ключевых инвестиционных советов для Birkenstock, включая сильный потенциал роста прибыли и впечатляющие показатели рентабельности.
Руководство также подтвердило свои среднесрочные и долгосрочные цели, стремясь к росту продаж в среднем и высоком подростковом диапазоне и валовой марже/скорректированной EBITDA примерно 60% и более 30% соответственно.
Аналитик подчеркнул потенциал Birkenstock для продолжения лидирующего в отрасли роста при высокой марже, наряду с улучшением баланса и усилиями по снижению долговой нагрузки. Текущие финансовые показатели подтверждают этот прогноз, с здоровым коэффициентом текущей ликвидности 2,6 и умеренным уровнем долга. Пересмотренная целевая цена в 70,00 долларов основана на примерном 30-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли компании на 2026 финансовый год.
В других недавних новостях, Birkenstock Holding plc превзошла рыночные ожидания своими результатами за четвертый квартал, демонстрируя устойчивый рост, особенно в сегменте бизнес-для-бизнеса, который в основном был обусловлен рынком США.
Bernstein, фирма, предоставляющая финансовые услуги, ожидает, что негативное влияние на валовую маржу Birkenstock от расширения мощностей компании уменьшится к третьему кварталу 2026 года. Сообщается о нескольких повышениях рейтингов аналитиками: Baird повысил целевую цену до 72 долларов, а Stifel, BTIG и Williams Trading повысили свои целевые цены до 70 и 73 долларов соответственно, ссылаясь на сильный рост и позитивный прогноз на будущее.
Эти недавние события следуют за впечатляющими финансовыми показателями Birkenstock, включая более высокую, чем ожидалось, выручку в четвертом квартале. Бизнес-стратегия компании была высоко оценена за ее эффективность, а прогноз компании на 2025 финансовый год был признан консервативным в свете текущих показателей эффективности. Сила бизнеса Birkenstock была дополнительно подчеркнута ростом количества проданных пар и увеличением средних цен продажи.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.