В четверг Raymond James повысил рейтинг Old Second Bancorp (NASDAQ: OSBC) с "Лучше рынка" до "Активно покупать", увеличив целевую цену до 22,00 долларов с предыдущих 19,00 долларов.
Фирма привела несколько причин для оптимистичного прогноза по акциям банка, включая устойчивую чистую процентную маржу (NIM), стратегические завоевания доли рынка и благоприятный экономический прогноз после президентских выборов в США.
Чистая процентная маржа Old Second Bancorp продемонстрировала замечательную устойчивость перед лицом снижения ставок Федеральной резервной системой, увеличившись на 1 базисный пункт до 4,64% в третьем квартале, несмотря на значительное снижение ставки в сентябре. Ожидается, что успех банка в снижении чувствительности активов поможет поддерживать NIM выше 4,0% до конца 2026 года.
Кроме того, недавнее приобретение Old Second Bancorp пяти отделений на юго-востоке Чикаго, добавившее примерно 275 миллионов долларов в депозитах, демонстрирует эффективное выполнение стратегий расширения доли рынка в пределах Чикагского метрополитенского статистического района (MSA).
Фирма также отмечает проактивный подход Old Second Bancorp к выявлению потенциально проблемных кредитов, что, как ожидается, даст преимущество перед конкурентами. Ожидается, что это дальновидное управление кредитами превратит прошлые препятствия в будущие преимущества по сравнению с конкурентами.
Кроме того, позитивный и более сильный экономический прогноз после недавних президентских выборов в США рассматривается как потенциальный стимул для перспектив роста коммерческого и промышленного (C&I) портфеля Old Second Bancorp, особенно в рамках его портфеля Sponsor Finance, который обслуживает компании, поддерживаемые частным капиталом.
Наконец, Raymond James отметил, что акции Old Second Bancorp торгуются по заметно более низкому мультипликатору, чем у конкурентов, с соотношением цены к прогнозируемой прибыли на 2025 год (P/E) 9,1x и ценой к материальной балансовой стоимости (P/TBV) 1,4x по сравнению со средним показателем конкурентов 12,1x и 1,7x соответственно.
Фирма считает, что долгосрочный потенциал роста банка и возможная ценность при приобретении в настоящее время не отражены в его оценке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.