В среду Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Qualcomm (NASDAQ: QCOM), снизив целевую цену до 215 долларов с предыдущих 245 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций. Согласно данным InvestingPro, Qualcomm, текущая рыночная капитализация которой составляет 175,45 млрд долларов, выглядит немного недооцененной на основе комплексного анализа справедливой стоимости, при этом 19 аналитиков недавно пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период.
Анализ фирмы показывает, что импульс Qualcomm в области дополненной реальности (AR) с ее умными очками GenAI и ранним запуском Snapdragon Gen 4, а также ожидаемый рост рынка ПК до 2026 года, обусловленный обновлением Windows 11 с нативной поддержкой Arm, являются значимыми факторами в ее деятельности.
С здоровым коэффициентом PEG 0,44 и сильными финансовыми показателями (узнайте больше с помощью комплексного исследовательского отчета InvestingPro), компания, похоже, хорошо подготовлена к реализации своей стратегии роста.
Аналитик Mizuho считает, что ранний выпуск чипа Qualcomm Snapdragon 8 Gen 4 привел к увеличению заказов в декабре от производителей смартфонов для их осенних и зимних моделей. Ожидается, что это приведет к соответствию типичной сезонности рынка к марту 2025 года. Qualcomm также нацелена на рынок ПК со своими системами на чипе (SoC), цены на которые варьируются от 100 до 250 долларов, что на 10% выше по сравнению с предыдущим поколением.
Эти чипы обладают улучшенными характеристиками AI, TOPS и NPU. Ожидается, что текущие дизайн-вины для ПК вырастут с примерно 20 летом 2024 года до более чем 100 к 2026 году, потенциально охватывая 70% рынка ПК и помогая превзойти цель компании по достижению 10% доли рынка.
Кроме того, ожидаемое обновление Windows 11, которое будет включать нативную совместимость с процессорами Arm, рассматривается как положительное событие для Qualcomm. Компания также оптимистично настроена в отношении своих перспектив на рынке расширенной реальности (XR), поскольку использование AI продолжает расти, потенциально превосходя ее текущие ожидания и приводя к целевому показателю выручки на 2029 финансовый год, превышающему первоначальную оценку в 2 млрд долларов.
Qualcomm продолжает реализацию своей стратегии диверсификации, стремясь достичь выручки в 22 млрд долларов от автомобильного сегмента, XR, ПК и промышленного сегмента к 2029 финансовому году. Этот подход является частью плана по смягчению потенциального влияния от потери партнерства с Apple.
Стратегические шаги компании по расширению своего присутствия на различных рынках являются ключевой частью ее усилий по поддержанию роста и компенсации любых значительных препятствий. Данные InvestingPro показывают многообещающий импульс с ростом выручки на 8,77% за последние двенадцать месяцев и прогнозируемым ростом на 9% на 2025 финансовый год, поддерживаемым сильным балансом с ликвидными активами, превышающими краткосрочные обязательства.
В других недавних новостях, Qualcomm Inc. сталкивается с значительным судебным процессом против Arm Ltd по поводу спора о лицензировании AI-чипов. Исход может повлиять на будущее вычислений в области искусственного интеллекта. Дело касается использования Qualcomm интеллектуальной собственности Arm и ее приобретения стартапа по производству чипов Nuvia в 2021 году. Arm не требует финансового возмещения ущерба, но требует, чтобы Qualcomm уничтожила все дизайны Nuvia.
В переходах руководства, главный технический директор Qualcomm, д-р Джеймс Х. Томпсон, объявил о своем уходе на пенсию, а д-р Баазиз Ашур готовится занять его место. Д-р Ашур, в настоящее время занимающий должность заместителя CTO, возьмет на себя все обязанности CTO после ухода д-ра Томпсона.
С точки зрения аналитиков, TD Cowen сохранил позитивный взгляд на Qualcomm, подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 200,00 долларов. Этот оптимизм основан на стратегии диверсификации Qualcomm, особенно в автомобильном секторе и ее достижениях в области AI. Однако Melius Research начал покрытие с рейтингом "Держать" и целевой ценой в 180,00 долларов, прогнозируя замедление роста выручки Qualcomm.
Что касается финансовых показателей, Qualcomm недавно сообщила о выручке по non-GAAP в размере 10,2 млрд долларов и прибыли на акцию в 2,69 доллара. Сегмент чипсетов принес 8,7 млрд долларов выручки, а сегмент лицензирования - 1,5 млрд долларов. На автомобильном рынке была зафиксирована рекордная выручка в 899 млн долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.