Во вторник Oppenheimer начал освещение акций Bel Fuse (NASDAQ:BELFB) с рейтингом "Превосходит рынок" и целевой ценой 105,00 долларов. Фирма отметила значительные улучшения Bel в управлении, структуре портфеля, операционной деятельности, ценовых моделях и управлении продуктами как ключевые факторы позитивного прогноза.
Bel Fuse демонстрирует рекордно высокую маржинальность, несмотря на вызовы, с которыми сталкивается в текущем рыночном цикле 2024 года, что сигнализирует о благоприятном повороте в цикле.
14 ноября 2024 года Bel Fuse завершила приобретение Enercon, израильской компании, специализирующейся на индивидуальных решениях в области энергетики и сетевых технологий с фокусом на оборонный и коммерческий аэрокосмический секторы. Ожидается, что это приобретение, которое добавляет 120 миллионов долларов к продажам, положительно повлияет на прибыль на акцию (EPS) и маржинальность Bel.
Целевая цена Oppenheimer основана на мультипликаторе 16 к прогнозируемой фирмой скорректированной прибыли на акцию Bel Fuse в 2026 году, которая составляет 6,60 долларов. Эта цель отражает уверенность аналитика в стратегическом направлении компании и ожидаемых выгодах от недавнего приобретения Enercon.
Фирма также предоставила оценки финансового левериджа Bel, прогнозируя примерно двукратный чистый леверидж к концу 2024 года. Это улучшение по сравнению с третьим кварталом 2024 года, когда чистый леверидж составлял отрицательное значение 0,8. Более того, ожидается, что приобретение Enercon добавит более 0,95 долларов к скорректированной прибыли на акцию Bel в 2025 году.
С учетом этих событий Oppenheimer рассматривает текущую оценку Bel Fuse как стабильную и надежную точку входа для инвесторов, ожидая продолжения восходящей траектории компании в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.