Во вторник Jefferies сохранила рейтинг "держать" для Honeywell (NASDAQ:HON) International (NASDAQ:HON), но повысила целевую цену с 220 до 260 долларов. Корректировка последовала за серией стратегических шагов Honeywell, на которые заметно повлияли инвестиции Elliott Management в размере 5 млрд долларов, о которых стало известно 12 ноября.
Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 236 долларов и близкие к 52-недельному максимуму в 242,77 доллара, демонстрируют сильную динамику с доходностью 18,5% за последний год. Согласно анализу InvestingPro, компания сохраняет хорошее финансовое здоровье с рыночной капитализацией более 153 млрд долларов.
Объявление Honeywell в понедельник указало, что обновленная информация о стратегическом пересмотре портфеля Советом директоров будет предоставлена во время отчета о прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал. Это обновление особенно значимо, так как включает потенциальное отделение аэрокосмического сегмента Honeywell, на который приходится 40% продаж и 45% EBIT.
Рассмотрение возможности отделения аэрокосмического подразделения происходит в рамках стремления Honeywell оптимизировать структуру бизнеса. Аналитик Jefferies подчеркнул, что налогово-свободное выделение является наиболее вероятным путем для Honeywell, учитывая трудности в поиске подходящих покупателей из-за операционных сложностей аэрокосмического сегмента.
С общей выручкой в 37,85 млрд долларов за последние двенадцать месяцев и высокой рентабельностью собственного капитала в 33%, Honeywell демонстрирует устойчивые операционные показатели, несмотря на эти проблемы. Значительный вклад сегмента в общие финансовые показатели Honeywell делает результаты этого стратегического обзора крайне ожидаемыми инвесторами и наблюдателями рынка.
Стратегические действия, предпринятые Honeywell, были активизированы значительными инвестициями Elliott Management. Участие Elliott имеет историю побуждения компаний к агрессивным стратегиям для повышения акционерной стоимости, и недавние шаги Honeywell, похоже, соответствуют такому подходу. Потенциальное выделение аэрокосмического сегмента рассматривается как стратегическая попытка оптимизировать операции компании и потенциально раскрыть стоимость.
Ожидается, что предстоящий отчет Honeywell о EPS за четвертый квартал прольет больше света на стратегические намерения компании и предоставит дополнительные детали о результатах обзора Совета директоров. Рынок будет внимательно следить за последствиями этих стратегических решений для будущих показателей и структуры Honeywell.
Повышение целевой цены Jefferies отражает признание проактивных мер Honeywell по переоценке своего бизнес-портфеля. Пока компания проходит через эти стратегические соображения, рейтинг "держать" указывает на подход "подождем и увидим", пока не будут предприняты более определенные действия и не станут очевидны их результаты.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к 15 дополнительным ключевым выводам о Honeywell, включая детальные показатели оценки и индикаторы роста. Для всестороннего анализа ознакомьтесь с отчетом Pro Research, который предоставляет глубокий анализ Honeywell среди 1400+ ведущих американских акций.
Среди других недавних новостей, Honeywell International Inc. рассматривает возможность отделения своего аэрокосмического подразделения, шаг, который был положительно воспринят Elliott Investment Management, владеющей долей, превышающей 5 млрд долларов в компании. Потенциальное разделение является частью более широкой оценки портфеля, инициированной генеральным директором Honeywell, Вималом Капуром.
Кроме того, Honeywell планирует продать свой бизнес по производству средств индивидуальной защиты компании Protective Industrial Products примерно за 1,33 млрд долларов и расширила свой портфель за счет стратегических приобретений, включая бизнес безопасности Carrier и CAES Systems.
BofA Securities подтвердила свой нейтральный рейтинг для Honeywell, сохранив целевую цену в 240,00 долларов. RBC Capital также сохранила рейтинг "соответствие сектору" для акций Honeywell после объявления о коммерческом соглашении с Bombardier. Между тем, Honeywell стабильно выплачивает дивиденды в течение 40 лет подряд, что указывает на прочное финансовое здоровье.
Эти недавние события происходят на фоне продолжающихся стратегических усилий Honeywell по повышению акционерной стоимости. Ожидается, что компания предоставит официальное обновление о процессе пересмотра портфеля вместе с отчетом о прибыли за четвертый квартал 2024 года. Однако завершение разделения, как ожидается, займет около 18 месяцев с момента первоначального объявления.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.