В понедельник JPMorgan внес значительные изменения в свою позицию по NetApp (NASDAQ:NTAP), повысив рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка" и увеличив целевую цену до 160 долларов с предыдущих 150 долларов. Повышение рейтинга обусловлено ожидаемым ускорением роста выручки, которое JPMorgan связывает с увеличением ИТ-бюджетов, направленных на инфраструктуру дата-центров и хранилищ данных, особенно в связи с подготовкой предприятий к внедрению сценариев использования искусственного интеллекта.
Согласно данным InvestingPro, NetApp продемонстрировала солидные показатели с общей доходностью 41% с начала года, сохраняя при этом высокую прибыльность с валовой маржой в 71%.
Аналитик JPMorgan отметил, что недавний рост доли рынка NetApp был обусловлен инновациями в портфеле продуктов компании, особенно продуктами серии C. В перспективе аналитик ожидает дальнейшего роста не только от серии C, но и от недавно представленных продуктов Block storage (продукты ASA) и предстоящих продуктов на основе дезагрегированной архитектуры.
Анализ InvestingPro показывает, что NetApp поддерживает сильную финансовую позицию с умеренным уровнем долга и последовательно выплачивает дивиденды на протяжении 12 лет подряд, демонстрируя операционную стабильность. Ожидается, что эти новые предложения будут эффективно конкурировать с недавними разработками таких компаний, как WEKA и VAST Data, которые добились успеха у облачных провайдеров второго уровня.
Позитивный прогноз JPMorgan также основан на убеждении, что улучшение динамики ИТ-бюджетов и хранилищ данных приведет к темпам роста, которые могут достичь середины или верхней границы диапазона от среднего до высокого однозначного числа. Ожидается, что этот рост в сочетании с устойчивой валовой маржой и операционным рычагом NetApp приведет к значительному повышению прогнозов по прибыли.
Фирма также считает, что мультипликатор оценки NetApp в 16x относительно недорог по сравнению с конкурентами, такими как F5 (FFIV), которые могут похвастаться более высокой валовой маржой, типичной для компаний, производящих оборудование. Эта оценка, наряду с ожидаемым повышением прогнозов роста и маржи на 2025 финансовый год, подкрепляет мнение о возможности переоценки акций.
Согласно комплексному анализу InvestingPro, который включает более 12 дополнительных эксклюзивных ProTips и подробные метрики оценки, NetApp в настоящее время торгуется близко к своей справедливой стоимости. Высокий показатель финансового здоровья компании и 16 недавних повышений прогнозов прибыли аналитиками дополнительно подтверждают позитивный прогноз.
С учетом этих факторов JPMorgan пересмотрел свои прогнозы на 2026 и 2027 финансовые годы в сторону повышения, чтобы отразить прогнозируемый умеренно более высокий рост и прибыль. Новая целевая цена в 160 долларов отражает эти корректировки и уверенность аналитика в потенциале NetApp для устойчивого роста и прибыльности.
Среди других недавних новостей, NetApp, значимый игрок в секторе корпоративных хранилищ данных, демонстрирует заметные успехи в своих финансовых показателях. Компания сообщила о 6% росте выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, которая составила 1,66 млрд долларов за второй квартал 2025 финансового года.
Кроме того, NetApp повысила прогноз годовой выручки до диапазона от 6,54 до 6,74 млрд долларов, при этом ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 13%, составив от 7,20 до 7,40 долларов.
TD Cowen и Citi, две известные аналитические фирмы, выразили уверенность в будущих показателях NetApp. TD Cowen сохранила рейтинг "покупать" для NetApp, высоко оценив безупречные результаты компании и подчеркнув потенциальные возможности роста, связанные с технологиями искусственного интеллекта нового поколения. Citi, в свою очередь, сохранила "нейтральный" рейтинг, но повысила целевую цену акций после сильных показателей компании.
Согласно TD Cowen, смена стратегии NetApp в сторону акцента на оборудование и обновление продуктов способствовала ее текущему успеху. Разнообразный портфель продуктов компании, включая флэш-хранилища и публичные облачные предложения, привел к увеличению доли рынка. Партнерства NetApp с такими фирмами, как Google Cloud, расширились, а их предложение Keystone storage-as-a-service продемонстрировало рост примерно на 55% в годовом исчислении.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.