В понедельник Goldman Sachs скорректировал свою позицию по Universal Health Services (NYSE:UHS), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально" и установив целевую цену в 197,00 долларов. Изменение рейтинга происходит на фоне ожиданий фирмы, что политические риски будут играть более доминирующую роль, потенциально удерживая акции в определенном диапазоне, пока эти неопределенности не будут более четко определены и учтены в будущих оценках и стоимости.
Согласно анализу Pro Research, UHS в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 12,25 и демонстрирует сильное финансовое здоровье с общей оценкой "ОТЛИЧНО", что предполагает возможную недооценку акций, несмотря на текущие опасения.
На понижение рейтинга повлияла переоценка потенциального влияния изменений в политике на финансовые перспективы компании. Хотя оценка Universal Health Services снизилась с пика в 9,2x EBITDA за следующие двенадцать месяцев (NTM) 24 сентября 2024 года до текущих 7,5x, исторические модели в периоды неопределенности предполагают возможность дальнейшего снижения.
Goldman Sachs сохранил нейтральную позицию относительно конкретных политических результатов, особенно изменений в Medicaid или Законе о доступном медицинском обслуживании (ACA), которые могут оказать давление на EBITDA в следующем году. Примечательно, что данные Pro Research показывают, что UHS имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на исключительную финансовую устойчивость. Получите доступ к полному отчету Pro Research и 8 дополнительным ключевым выводам о UHS на InvestingPro.
Фирма подчеркнула, что хотя они не включили в свои модели какое-либо конкретное давление на EBITDA от изменений в политике, существует несколько потенциальных источников снижения оценок на 2026 год и далее. Следовательно, соотношение риска и доходности для Universal Health Services не считается привлекательным на текущих уровнях аналитиками Goldman Sachs.
С момента добавления в список покупок Goldman Sachs 11 декабря 2023 года, акции Universal Health Services выросли в цене на 30%, что близко к росту S&P 500 на 31% за тот же период. Этот показатель эффективности был частью рассмотрения при недавнем обновлении рейтинга фирмой.
В других недавних новостях, Universal Health Services (UHS) увидел серию корректировок целевых цен акций и рейтингов от различных аналитических фирм. TD Cowen снизил целевую цену акций UHS с 275,00 до 251,00 долларов, но сохранил рейтинг "Покупать", отражая осторожную позицию из-за потенциальных изменений в политике и динамике рынка. Фирма также выразила уверенность в UHS как в главном выборе на 2025 год, ожидая 15-20% превышения консенсус-прогнозов в ближайшие месяцы.
В противоположность этому, BofA Securities понизил рейтинг UHS с "Покупать" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену акций до 223 долларов из-за потенциальных рисков. Между тем, KeyBanc Capital Markets сохранил рейтинг "Вес сектора" для акций UHS, указывая на ожидание средней доходности сектора. Другие фирмы, такие как Cantor Fitzgerald, RBC Capital Markets и Deutsche Bank, также скорректировали свои целевые цены для UHS.
Эти недавние события совпадают с объявлением UHS о выплате денежных дивидендов в размере 0,20 доллара на акцию, подчеркивая приверженность компании своим акционерам. Компания также сообщила о чистой прибыли в размере 3,80 доллара на разводненную акцию и росте выручки на 8,6%. Поскольку UHS планирует открытие объектов в Лас-Вегасе, Вашингтоне и Флориде, она прогнозирует рост выручки на 6-7% в сфере неотложной помощи и рост выручки в среднем до верхнего однозначного числа в сегменте поведенческого здоровья в 2025 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.