В понедельник Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Applied Materials (NASDAQ:AMAT), снизив целевую цену до 170 долларов с предыдущих 200 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. В настоящее время акции торгуются по цене 169,35 долларов, демонстрируя значительную волатильность с падением на 28% за последние шесть месяцев. Пересмотр прогноза последовал за переоценкой динамики рынка оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE), который, как ожидается, будет нестабильным до 2025 года. Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья, несмотря на рыночные вызовы.
Аналитик банка отметил, что среда WFE показала смешанные результаты в 2024 году и, как ожидается, продолжит сталкиваться с трудностями. Обновленный прогноз на 2025 календарный год (CY25E) для WFE теперь предполагает нулевой рост по сравнению с предыдущим годом, что является пересмотром ранее ожидавшегося роста на 5%. Изменение отражает различные отраслевые факторы, большинство из которых оказывают негативное влияние. Несмотря на эти вызовы, 14 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, как показывает анализ InvestingPro.
Аналитик подчеркнул неопределенность в секторе полупроводникового оборудования, указав на широкий диапазон потенциальных результатов для WFE на 2026 календарный год (CY26E), оцениваемый от 94 до 117 миллиардов долларов. Эта вариативность подчеркивает важность тщательного отбора при инвестировании в этот сектор, учитывая сложность оценки профилей риска и доходности в текущем цикле.
В соответствии с пересмотренным прогнозом по WFE, Deutsche Bank также скорректировал свои прогнозы для Applied Materials и ее конкурентов. Оценки выручки для Applied Materials, KLA Corporation (KLAC) и Lam Research Corporation (LRCX) теперь примерно на 2-5% ниже консенсус-прогноза рынка. Методологии оценки были обновлены и теперь основываются на прибыли на акцию (EPS) за CY26E, а не на EPS за CY25E.
Хотя банк продолжает отдавать предпочтение KLA Corporation, которая имеет рейтинг "Покупать" и целевую цену 725 долларов, он сохраняет рейтинги "Держать" для Applied Materials и Lam Research до тех пор, пока не появится большая ясность относительно сроков и масштабов более широкого циклического восстановления в секторе. С коэффициентом P/E 19,67 и сильными показателями прибыльности, включая валовую маржу 47,46%, Applied Materials представляет интересный случай для инвесторов. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Applied Materials, включая дополнительные ProTips и комплексный анализ, ознакомьтесь с полным исследовательским отчетом, доступным на InvestingPro.
В других недавних новостях, целевая цена KLA Corporation была снижена до 725 долларов с предыдущих 750 долларов Deutsche Bank, хотя фирма сохранила рейтинг "Покупать" для компании. Это корректировка отражает более осторожный прогноз для рынка оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE) до 2025 года. Несмотря на пересмотр в сторону понижения, Deutsche Bank продолжает отдавать предпочтение KLA Corporation в секторе американского полупроводникового оборудования из-за ее предполагаемой устойчивости на сложном рынке.
Morgan Stanley скорректировал свою позицию по Applied Materials, понизив рейтинг акций компании с "Равновесного" до "Ниже рынка" и пересмотрев целевую цену в сторону понижения до 164 долларов с предыдущих 179 долларов. Это понижение отражает опасения относительно краткосрочной операционной среды для ключевых конечных рынков Applied Materials. Несмотря на эти опасения, ожидается, что компания продемонстрирует устойчивый рост в течение 2023-24 годов.
Applied Materials сохранила свой бизнес-прогноз на первый квартал 2025 финансового года, несмотря на новые правила экспорта полупроводниковых технологий. Это мнение поддерживается 14 аналитиками, которые недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону повышения. Последние финансовые результаты компании показывают годовую выручку в размере 27,2 миллиарда долларов, при этом прибыль на акцию без учета GAAP выросла на 7,5% до 8,65 долларов.
TD Cowen скорректировал свой прогноз по Applied Materials, снизив целевую цену до 230 долларов с 250 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Аналитик фирмы сослался на сочетание операционных сильных сторон и рыночных вызовов, повлиявших на это решение. Несмотря на эти вызовы, аналитик остается позитивно настроенным в отношении перспектив Applied Materials.
Наконец, Wolfe Research скорректировал свой прогноз по Applied Materials, снизив целевую цену акций с 260 до 230 долларов, продолжая рекомендовать акции как "Лучше рынка". Этот пересмотр отражает переоценку на основе недавних корректировок оценок прибыли. Несмотря на это снижение, Wolfe Research сохраняет позитивный взгляд на перспективы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.