В понедельник JPMorgan скорректировал свой прогноз по Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), повысив целевую цену до 250 долларов с предыдущих 210 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Акции показали замечательную динамику, прибавив более 25% всего за последнюю неделю и в настоящее время торгуясь вблизи 52-недельного максимума в 228,70 долларов.
Согласно анализу InvestingPro, Broadcom в настоящее время торгуется выше своей справедливой стоимости, при этом 20 аналитиков недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Показатели Broadcom в октябрьском квартале были высокими, чему способствовал рост сегмента полупроводников для ИИ на 19% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост помог сбалансировать снижение доходов от программного обеспечения, которое было связано с переносом сделок на январский квартал.
Прогноз компании на январский квартал соответствует консенсус-оценкам и превосходит ожидания рынка. Этот позитивный прогноз поддерживается устойчивым высоким спросом в сфере ИИ и ожидаемым ускорением роста доходов от программного обеспечения.
Доходы Broadcom от ИИ за 2024 финансовый год достигли 12,2 млрд долларов, что в три раза больше по сравнению с предыдущим годом, и прогнозируется их рост до 17-18 млрд долларов в 2025 финансовом году, что представляет собой увеличение на 40% по сравнению с предыдущим годом. Этот рост соответствует впечатляющему общему росту выручки компании на 44% и лидирующей в отрасли валовой прибыли в 75,22%.
Данные InvestingPro показывают, что Broadcom имеет "ОТЛИЧНУЮ" общую оценку финансового здоровья, особенно выделяясь в показателях прибыли и динамики цен. Для детального анализа траектории роста Broadcom инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно подписчикам InvestingPro. Этот рост подкрепляется постоянными капитальными затратами на облачную и гиперскейлерную инфраструктуру, особенно в сфере ИИ.
Ожидается, что рыночные возможности Broadcom в сфере ИИ вырастут до 60-90 млрд долларов к 2027 году с 15-20 млрд долларов в 2024 году. Этот прогноз основан на инвестициях в дорожные карты XPU и расширении размеров кластеров. Несмотря на переход с 5-нм на 3-нм программу ИИ TPU, компания ожидает рост доходов от ИИ на 3-4% квартал к кварталу в январском квартале. 3-нм TPU v6 чип для обучения, который, как ожидается, войдет в массовое производство во второй половине следующего финансового года, может принести Broadcom более 8 млрд долларов в 2025 финансовом году.
Фундаментальные показатели циклических полупроводниковых бизнесов Broadcom стабилизируются, причем большинство секторов готовы к восстановлению в 2025 финансовом году, за исключением промышленного сектора. Бизнес инфраструктурного программного обеспечения также демонстрирует положительную динамику с успешными конверсиями и дополнительными продажами решения VCF full stack. Несмотря на некоторые колебания выручки из-за отложенных сделок, компания сохранила стабильную траекторию роста выручки на фоне макроэкономической неопределенности.
Сильный свободный денежный поток Broadcom, который увеличился на 10% по сравнению с предыдущим годом, привел к увеличению дивидендов на 11%, несмотря на проблемы, связанные с затратами на реструктуризацию и налогами на денежные средства. Данные InvestingPro показывают, что компания выплачивает дивиденды в течение 15 лет подряд, с впечатляющим темпом роста дивидендов в 15,22% за последние двенадцать месяцев.
С пересмотренной целевой ценой и подтвержденным рейтингом "выше рынка", Broadcom остается главным выбором JPMorgan среди акций полупроводниковых компаний, теперь с рыночной капитализацией в 1,05 трлн долларов. Подписчики InvestingPro имеют доступ к более чем 20 дополнительным ключевым выводам о финансовом здоровье и рыночной позиции Broadcom через эксклюзивный отчет Pro Research платформы.
В других недавних новостях, Broadcom Limited увидела значительные повышения целевых цен от финансовых фирм, включая Goldman Sachs, TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird и Bernstein SocGen Group, из-за устойчивого роста компании в секторе искусственного интеллекта (ИИ). Эти корректировки последовали за недавним отчетом о доходах и оптимистичным прогнозом перспектив роста компании, особенно на рынке полупроводников для ИИ.
Прогноз доступного рынка полупроводников для ИИ (SAM) Broadcom на 2027 финансовый год составляет от 60 до 90 млрд долларов, что предполагает более резкую траекторию роста, чем предыдущие оценки.
Пересмотренные финансовые прогнозы Goldman Sachs для Broadcom включают 4% увеличение прибыли на акцию без учета GAAP, исключая компенсацию на основе акций (SBC), до 7,94 долларов на 2026 финансовый год, и ожидание прибыли на акцию без учета GAAP в размере 10,13 долларов на 2027 финансовый год. CFRA положительно оценивает недавнее увеличение дивидендов компании на 11% и ожидает фокуса на снижении долга, с отмеченным сокращением на 2,5 млрд долларов в октябрьском квартале. Они прогнозируют более 30 млрд долларов свободного денежного потока для Broadcom в 2025 финансовом году.
Доход Broadcom от ИИ показал годовой рост на 220%, что побудило несколько фирм повысить свои целевые цены. Рост в значительной степени связан с бизнесом Broadcom по производству заказных микросхем, который, как ожидается, вырастет в три-четыре раза в течение следующих трех лет. Финансовое здоровье компании оценивается как отличное, поддерживаемое сильными показателями прибыльности и динамики.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.