В понедельник Citi пересмотрел целевую цену для California Resources Corporation (NYSE:CRC), компании, специализирующейся на добыче природных ресурсов и управлении углеродом, скорректировав ее до 62,00 долларов с предыдущих 65,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций.
В настоящее время акции CRC торгуются по цене 54,92 доллара, и компания сохраняет сильный консенсус среди аналитиков с целевыми ценами от 57 до 80 долларов. Корректировка последовала за обновлением модели Citi для бизнеса California Resources по улавливанию углерода.
Согласно данным Pro Research, компания демонстрирует прочные фундаментальные показатели с высокой валовой маржой в 53,7% и работает с умеренным уровнем долга.
Обновленная модель учитывает новые возможности роста и предоставляет более точный график наращивания секвестрации углерода компанией. Аналитик Citi отметил, что, хотя фирма по-прежнему прогнозирует, что California Resources достигнет 10 миллионов метрических тонн в год (mmtpa) секвестрации к 2032 году, путь к этой цели будет более постепенным, с ожидаемым достижением 2 mmtpa к 2028 году.
Оценка чистой приведенной стоимости (NPV) операций California Resources по улавливанию углерода, включая их структуру совместного предприятия, теперь составляет примерно 1,5 миллиарда долларов. Эта цифра немного ниже предыдущих оценок, что объясняется фактором временной стоимости.
Снижение целевой цены до 62 долларов отражает уменьшение оценки бизнеса по улавливанию углерода. Однако анализ по-прежнему разбивает стоимость компании на несколько компонентов: примерно 27 долларов за акцию для добывающего бизнеса, основанного на мультипликаторе около 3,5 от денежного потока с учетом долга (DACF) при цене на нефть марки Brent 68 долларов за баррель, 17 долларов за акцию для управления углеродом, 12 долларов за акцию для генерации электроэнергии и около 6 долларов за акцию для активов недвижимости.
Анализ Pro Research предполагает, что акции в настоящее время справедливо оценены, с коэффициентом PEG 0,86, что указывает на привлекательное ценообразование относительно роста. Подписчики Pro Research могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, который предоставляет детальный анализ показателей оценки CRC и перспектив роста среди 1400+ ведущих американских акций.
Сохранение Citi рейтинга "Покупать" указывает на позитивный взгляд фирмы на California Resources, несмотря на небольшое снижение прогнозируемой стоимости бизнеса по улавливанию углерода. Диверсифицированный портфель компании, включающий добывающие операции и управление углеродом, по-видимому, поддерживает оптимистичный взгляд Citi на будущие показатели акций.
В других недавних новостях California Resources Corporation наблюдались несколько значительных событий. TD Cowen повысил целевую цену для компании до 74,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" и подчеркнув потенциальный рост в 2025 году.
Ожидается, что этот рост будет обусловлен приобретением сделки '24 Aera, способствующим повышению операционной эффективности, и инициативами по улавливанию, использованию и хранению углерода (CCUS), потенциально увеличивая чистую стоимость активов более чем на 40% в течение следующего года.
Компания также объявила о назначении Клио С. Креспи новым исполнительным вице-президентом и финансовым директором, начиная с 1 января 2025 года. В третьем квартале California Resources сообщила о сильных финансовых показателях с скорректированной EBITDAX в размере 402 миллионов долларов и свободным денежным потоком в 141 миллион долларов, вернув акционерам 76 миллионов долларов.
California Resources недавно объединилась с Aera Energy, став крупнейшим производителем нефти в штате, что получило положительный отклик от Mizuho Securities. Фирма повысила целевую цену с 62,00 до 66,00 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Компания также продвигает свои инициативы по управлению углеродом, включая ожидание разрешения класса VI от Агентства по охране окружающей среды для своего первого проекта по секвестрации углерода.
Наконец, компания захеджировала 72% своей добычи нефти на 2025 год по цене 67 долларов за баррель и планирует продолжить выкуп акций, с оставшимися 600 миллионами долларов под авторизацией. Эти события подчеркивают приверженность California Resources стратегическому росту и операционной эффективности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.