В понедельник Jefferies внесла стратегическую корректировку в свой рейтинг Masco Corporation (NYSE:MAS), понизив его с "Покупать" до "Держать". Фирма также пересмотрела целевую цену для Masco, снизив ее с 96,00 до 89,00 долларов.
Это решение принято на фоне того, что акции торгуются с коэффициентом P/E 20,9x, что, согласно анализу InvestingPro, является высоким показателем относительно краткосрочного роста прибыли. Начало года показало неравномерные тенденции спроса, при этом акции уже выросли на 19,4% с начала года.
Masco, известная своим производством товаров для ремонта и строительства, демонстрировала сильные показатели в течение последних двух лет, извлекая выгоду из эффективного исполнения и расширения маржи. Компания сохраняет прочную финансовую основу, получив оценку "ХОРОШО" по общему показателю финансового здоровья от InvestingPro, при этом ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции, по-видимому, торгуются близко к своей справедливой стоимости. Примечательно, что компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя замечательную финансовую стабильность.
Аналитик фирмы отметил, что хотя Masco воспользовалась возможностями для роста и повышения эффективности, сохраняя здоровую валовую прибыль на уровне 36,3%, текущие рыночные условия предполагают более осторожный прогноз.
Понижение рейтинга отражает более широкую переоценку сектора, поскольку аналогичные понижения были выпущены для Eagle Materials (NYSE:EXP) и Summit Materials, которая недавно была приобретена Quikrete по цене 52,50 доллара за акцию.
Для более глубокого анализа оценки и финансовых показателей Masco инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro, который охватывает более 1 400 американских акций с экспертным анализом и действенной информацией.
Кроме того, Jefferies понизила свои оценки для Eagle Materials, ссылаясь на ослабление спроса на гипсокартон из-за замедления в коммерческом и многоквартирном секторах, а также на потенциальное влияние неблагоприятных погодных условий в ноябре на цементную промышленность. Учитывая, что акции испытали 15%-ное расширение мультипликатора из-за ранее устойчивой маржи в гипсокартоне и цементе, в ближайшей перспективе существует риск для акций.
Комментарии фирмы указывают на стратегический переход к более избирательному подходу при выборе акций в секторе, особенно учитывая недавние резкие распродажи в таких компаниях, как Ferguson (NYSE:FERG), Toll Brothers (NYSE:TOL) и Fortune Brands Innovations (NYSE:FBIN) после более слабых, чем ожидалось, результатов.
В других недавних новостях, Jefferies понизила рейтинг акций Summit Materials с "Покупать" до "Держать" и снизила целевую цену до 52,50 долларов, ссылаясь на осторожный прогноз в секторе строительных материалов. Аналогичные изменения рейтингов были сделаны для MAS и EXP, при этом особо упоминалось поглощение Summit компанией Quikrete. Аналитики фирмы также выразили обеспокоенность по поводу Eagle Materials (EXP), прогнозируя ослабление спроса на гипсокартон из-за замедления в коммерческом и многоквартирном секторах.
В последних событиях Masco Corporation продемонстрировала стабильность во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года, с неизменными чистыми продажами и увеличением прибыли на акцию. Сегмент сантехники компании показал сильные результаты, в то время как сегмент декоративной архитектуры испытал снижение продаж. Masco ожидает, что операционная маржа за весь год составит примерно 17,5%, а общие продажи в 2024 году снизятся на низкие однозначные цифры.
Несмотря на сложную рыночную ситуацию, Masco остается оптимистичной в отношении долгосрочных фундаментальных показателей, подчеркивая стратегическое исполнение и распределение капитала. Компания вернула акционерам 255 миллионов долларов и выделила 750 миллионов долларов на выкуп акций или приобретения в 2024 году. Скорректированная прибыль на акцию на 2024 год прогнозируется в диапазоне от 4,05 до 4,15 долларов. Эти недавние события отражают динамичный характер индустрии строительных материалов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.