В пятницу Barclays повысил рейтинг акций Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC) с "равновесного" до "выше рынка" и увеличил целевую цену со 97 до 116 долларов. Аналитики объяснили позитивный прогноз для компании, работающей в сфере таймшеров, несколькими факторами, ожидаемыми к 2025 году. В настоящее время акции VAC торгуются по цене 94,85 доллара, рыночная капитализация составляет 3,31 млрд долларов, дивидендная доходность - 3,33%, а коэффициент P/E - 16,69.
По мнению Barclays, Marriott Vacations представляет собой привлекательную возможность для инвесторов, стремящихся получить выгоду от потенциального роста в индустрии таймшеров. Компания рассматривается благоприятно благодаря своей клиентской базе с высоким уровнем дохода, которая, как ожидается, будет тесно коррелировать с общим ралли рисковых активов. Данные Pro Research показывают сильное финансовое положение компании, с высоким текущим коэффициентом 4,56, что указывает на хорошую ликвидность.
Аналитик подчеркнул потенциал восстановления компании, указав на положительное влияние, ожидаемое от ее операций на Мауи, которые станут драйвером роста в следующем году. Другие факторы, способствующие уверенному восстановлению, включают завершение перехода на систему Abound, продолжающиеся выгоды от акций, введенных в августе, а также открытие новых курортов в Вайкики и центра продаж на Бали.
Barclays также отметил, что акции Marriott Vacations значительно отстали от конкурентов, Travel + Leisure Co. (TNL) и Hilton Grand Vacations Inc. (HGV), с конца 2019 года и за последние два года. Это отставание устранило премию к оценке, которую Marriott Vacations когда-то имел, и теперь акции торгуются ниже TNL. Аналитик считает это неоправданным и ожидает возвращения к среднему значению со временем.
Согласно анализу Pro Research, акции выглядят справедливо оцененными на текущих уровнях, с бетой 1,84, что указывает на более высокую волатильность по сравнению с рынком. Для более глубокого понимания показателей оценки VAC и потенциала роста инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно на InvestingPro.
В других недавних новостях, Marriott Vacations Worldwide сообщила о сильных результатах за третий квартал, с ростом продаж контрактов на 5% в годовом исчислении и почти 90% заполняемостью курортов.
Прибыль компании была поддержана стратегическими инициативами, такими как акция по финансированию для новых покупателей и открытие нового курорта в Вайкики, которое, как ожидается, увеличит годовые продажи контрактов на 30-50 млн долларов.
Несмотря на проблемы, вызванные пожарами на Мауи, Marriott Vacations продемонстрировала устойчивость, а генеральный директор Джон Геллер прогнозирует низкий однозначный рост сборов на обслуживание в 2025 году.
В финансовом плане Marriott Vacations сообщила о скорректированной EBITDA в размере 231 млн долларов для сегмента Vacation Ownership и более 900 млн долларов ликвидности. Однако сегмент обмена и управления третьими сторонами испытал снижение скорректированной EBITDA на 7 млн долларов, в основном из-за снижения прибыли Aqua-Aston после пожаров на Мауи.
Инвестиционная компания Stifel недавно подтвердила рейтинг "покупать" для Marriott Vacations и повысила целевую цену со 102,00 до 112,00 долларов. Фирма также пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию для компании, прогнозируя увеличение оценок на 2025 и 2026 годы.
Что касается кадровых изменений, компания повысила Скотта Вайса до должности исполнительного вице-президента по стратегическим бизнес-операциям. В перспективе Marriott Vacations планирует открыть новый курорт Hyatt Vacation Club в Орландо и реализовать инициативы по повышению операционной эффективности, что потенциально может принести дополнительно от 50 до 100 млн долларов ежегодно к 2026 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.