В пятницу Evercore ISI обновила финансовый прогноз для Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), повысив целевую цену до 470 долларов с предыдущих 460 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций компании.
Фирма отметила сильные результаты Casey's за второй квартал, подчеркнув эффективную генерацию прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и увеличение доли рынка в сложных потребительских условиях.
С рыночной капитализацией в 15,8 млрд долларов и впечатляющей доходностью с начала года в 55,79%, Casey's продемонстрировала замечательный импульс. Данные InvestingPro показывают, что компания имеет "ОТЛИЧНЫЙ" общий показатель финансового здоровья - 3,05 из 5.
Casey's сообщила о 4% росте сопоставимых продаж внутри магазинов, что превысило рост отрасли примерно на 600 базисных пунктов. Это было отмечено как свидетельство эффективной работы компании и привлекательности ее дифференцированных предложений готовой еды. Рост продаж не произошел за счет прибыльности, так как внутренняя маржа увеличилась более чем на 100 базисных пунктов в годовом исчислении.
Это, в сочетании с эффективным контролем затрат, способствовало повышению маржи EBIT. Согласно анализу InvestingPro, компания поддерживает здоровую валовую маржу прибыли на уровне 23,36% и показала стабильный рост выручки на 2,6% за последние двенадцать месяцев. Для инвесторов, ищущих более глубокого понимания, InvestingPro предлагает более 10 дополнительных советов и комплексные финансовые показатели для Casey's.
Несмотря на положительные результаты, Evercore ISI скорректировала свой прогноз будущей прибыли на акцию (EPS) Casey's. Фирма снизила оценку EPS на 2025 финансовый год на 3% или 0,40 долларов до 14,15 долларов, учитывая увеличение процентных расходов на 10 млн долларов, единовременные расходы, прогнозируемые во второй половине 2025 финансового года, и разводняющее влияние приобретения Fikes во второй половине 2024 года.
Кроме того, прогноз включает небольшое снижение сопоставимых продаж магазинов с учетом високосного дня в четвертом квартале 2025 финансового года, что, как ожидается, более чем компенсирует превышение на 45 центов во втором квартале и выгоды от более сильной тенденции внутренней маржи.
На 2026 финансовый год Evercore ISI прогнозирует EPS в размере 16,55 долларов, что представляет собой рост в высоких десятках процентов по сравнению с предыдущим годом. Эта оценка предполагает, что первоначальные затраты, связанные с приобретением Fikes, будут заменены более чем двумя кварталами вклада EBITDA от Fikes, оцениваемого в более чем 45 млн долларов. Фирма также ожидает, что Casey's получит синергию в размере 40-60 млн долларов в течение следующих трех-четырех лет.
Аналитик отметил, что Fikes ранее вела свой бизнес в изолированных сегментах, что предполагает значительную возможность для Casey's в интеграции операций. Потенциал обратной синергии доходов, особенно через развертывание продовольственных операций, таких как киоски, также был упомянут как положительный фактор.
Базовая оценка Evercore ISI в 470 долларов отражает 27-кратный мультипликатор их оценки EPS на 2026 календарный год в 17,40 долларов. Прогноз фирмы по Casey's благоприятен, ссылаясь на постоянное увеличение доли рынка, ценовую власть и потенциал для прибыльных слияний и поглощений в крупной фрагментированной отрасли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.