В пятницу Rosenblatt Securities скорректировала целевую цену для CIENA (NYSE: CIEN), компании, специализирующейся на сетевых стратегиях и технологиях, повысив ее до 94 долларов с предыдущих 75 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям. Фирма признает, что они слишком рано понизили рейтинг CIENA и упустили возможность перейти к нейтральному рейтингу раньше.
Осторожность кажется оправданной, поскольку данные InvestingPro показывают, что CIENA торгуется при высоком коэффициенте P/E 88,7, при этом акции выросли на 87,8% с начала года и в настоящее время находятся вблизи 52-недельного максимума в 89,25 долларов. Несмотря на позитивный краткосрочный бизнес-прогноз для CIENA, Rosenblatt выражает осторожность из-за того, что акции приближаются к тому, что они описывают как статус "идеально оцененных", и обозначает потенциальные риски, которые могут повлиять на показатели компании.
Один из выделенных рисков - возможность того, что CIENA может не добиться успеха в своих инициативах AI Campus и Datacom. Другое опасение связано с потенциальным использованием повышенной цены акций, которая была усилена ассоциацией с ИИ, для слияний и поглощений в секторах телекоммуникационной коммутации и маршрутизации, а также широкополосного доступа, что, по мнению Rosenblatt, может привести к разочарованию инвесторов.
Анализ InvestingPro выявляет 17 дополнительных ключевых факторов, влияющих на перспективы CIENA, включая подробные показатели финансового здоровья и оценки, доступные в отчете Pro Research.
В свете повышенного прогноза выручки CIENA, Rosenblatt ожидает снижения консенсус-прогноза по прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год из-за более низкой валовой маржи и увеличения операционных расходов, как указано компанией. Текущие финансовые показатели от InvestingPro показывают валовую маржу прибыли 43,4% и мультипликатор EV/EBITDA 34,4x.
Новая целевая цена в 94 доллара основана на мультипликаторе 30x прогноза Rosenblatt по EPS на 2026 финансовый год, что выше предыдущей оценки, которая была привязана к мультипликатору 25x. Несмотря на повышенную целевую цену, Rosenblatt сохраняет нейтральный рейтинг по акциям CIENA, отражая их взгляд на текущую оценку акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.