В пятницу JPMorgan скорректировал свой рейтинг акций Meritage Homes Corporation (NYSE:MTH), изменив классификацию с "Выше рынка" на "Нейтральную". Вместе с понижением рейтинга была изменена целевая цена, которая снизилась до 197,00 долларов с предыдущих 220,00 долларов. Согласно данным InvestingPro, в настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 7,95, при этом оценка финансового здоровья компании - "ХОРОШАЯ".
Решение о понижении рейтинга акций было основано на сравнительном анализе показателей оценки компании. По мнению фирмы, Meritage Homes торгуется примерно на одном уровне со своими конкурентами меньшей капитализации при оценке по коэффициентам цена/прибыль (P/E) и цена/балансовая стоимость (P/B).
Это соответствие отраслевым аналогам, по мнению JPMorgan, отражает ожидаемые финансовые показатели компании, включая средние валовые маржи (в настоящее время 25,49%), выше среднего операционные маржи и рентабельность собственного капитала 17% по сравнению с конкурентами. Анализ InvestingPro выявляет два ключевых момента: компания торгуется с низким мультипликатором прибыли, сохраняя при этом высокую доходность за последнее десятилетие. Подписчики могут получить доступ к 6 дополнительным ProTips и комплексным показателям оценки.
Финансовое учреждение далее пояснило текущие торговые мультипликаторы компании, отметив, что Meritage Homes торгуется примерно в 8 раз прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год и в 7 раз оценочной EPS на 2026 год. Эти цифры соответствуют средним торговым мультипликаторам конкурентов компании с меньшей капитализацией, исключая Meritage Homes и SDHC. Кроме того, текущий коэффициент цена/балансовая стоимость Meritage составляет около 1,3, что также соответствует среднему показателю конкурентов.
Оценка JPMorgan предполагает, что текущая оценка Meritage Homes адекватно отражает прогноз фирмы относительно финансовых показателей компании в ближайшие годы. Ожидание средних валовых маржей, выше среднего операционных маржей и примерно средней рентабельности собственного капитала на 2025-2026 годы учтено в текущих торговых уровнях акций, что привело к пересмотру нейтральной позиции по акциям Meritage Homes.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста MTH инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro, охватывающему все основные показатели и экспертный анализ.
Среди других недавних новостей, Meritage Homes Corporation объявила о дроблении акций в соотношении два к одному, стремясь сделать владение акциями более доступным для более широкого круга инвесторов. Компания также сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года с выручкой от закрытия сделок по домам в размере 1,6 млрд долларов и валовой маржой 24,8%. Однако средняя цена продажи снизилась на 6% по сравнению с прошлым годом до 406 000 долларов.
На фоне этих событий Raymond James понизил рейтинг акций Meritage Homes с "Лучше рынка" до "Соответствует рынку" из-за опасений по поводу доступности жилья, в то время как Goldman Sachs повысил свой рейтинг с "Нейтрального" до "Покупать", ожидая, что компания выиграет от динамики рынка жилья в течение следующих 12-18 месяцев.
Компания также недавно приобрела Elliott Homes, что, как ожидается, укрепит ее позиции на рынках побережья Мексиканского залива. На весь 2025 год Meritage Homes прогнозирует закрытие от 16 500 до 17 500 сделок с выручкой от закрытия сделок по домам в диапазоне от 6,7 млрд до 7,1 млрд долларов. Это некоторые из последних событий, связанных с Meritage Homes Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.