В пятницу UBS начал освещение Dollarama Inc. (DOL:CN) (OTC: DLMAF) с нейтральным рейтингом и установил целевую цену в 147,00 канадских долларов. Фирма рассматривает Dollarama как высокоэффективного и результативного ритейлера в Северной Америке, доминирующего на рынке небольших дисконтных магазинов в Канаде. Ритейлер занял нишу в сегменте покупок от 1 до 5 канадских долларов и все больше привлекает более широкий круг клиентов с разным уровнем дохода.
Стратегия Dollarama включает расширение ассортимента собственных торговых марок, что позволяет заменять продукты для сохранения ценности для клиентов без ущерба для маржи. UBS ожидает, что способность Dollarama постоянно привлекать клиентов поддержит планы компании по открытию примерно 65 новых магазинов ежегодно и росту выручки в среднем и высоком однозначном диапазоне до 2034 финансового года.
Несмотря на положительный прогноз относительно бизнес-операций Dollarama и потенциала роста, UBS отмечает, что текущая оценка акций может ограничить потенциал значительного роста цены в ближайшей перспективе. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) на уровне 31 за следующие двенадцать месяцев (NTM), что указывает на премиальную оценку.
Аналитик UBS предполагает, что инвесторам, возможно, стоит подождать более благоприятного момента для входа, прежде чем инвестировать в акции Dollarama. Осторожность связана с трудностью определения немедленных катализаторов, которые могли бы привести к значительному росту цены акций выше уже отраженных консенсус-прогнозов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.