В четверг BTIG пересмотрела свой рейтинг акций Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), изменив его с "Покупать" на "Нейтральный". Решение было принято после обновления данных по безопасности, которое фирма считает "разрушающим тезис". Понижение рейтинга происходит несмотря на впечатляющий рост акций на 72% с начала года и в целом оптимистичный консенсус среди аналитиков.
Согласно данным InvestingPro, акции сохраняют сильную рекомендацию к покупке с диапазоном целевых цен от 76 до 113 долларов. По мнению BTIG, в исследовании фазы 1 цибoтерцепт (ранее известный как KER-012) достиг более высокого ингибирования пути активина только при дозировке 4,5 мг/кг, что сопоставимо с эффектами сотатерцепта при более низких дозах. Это подрывает ожидания, что цибoтерцепт даст значительно лучшие результаты по легочному сосудистому сопротивлению (PVR).
Аналитик отметил, что отсутствие влияния цибoтерцепта на уровень гемоглобина, изначально рассматриваемое как ключевое отличие от сотатерцепта, теперь считается менее вероятным преимуществом. Были высказаны опасения относительно потенциала препарата убедительно решить проблемы рисков кровотечений и телангиэктазий в реальных условиях. Более того, FDA может занять осторожную позицию в отношении этих рисков при маркировке препарата.
BTIG также выразила скептицизм относительно отличительной эффективности KER-050 по сравнению с луспатерцептом при таких состояниях, как миелодиспластические синдромы, леченные гипометилирующими агентами и отрицательные по кольцевым сидеробластам (HTB или RS отрицательные MDS).
Анализ InvestingPro показывает, что хотя компания сталкивается с проблемами прибыльности, она сохраняет сильную финансовую позицию с текущим коэффициентом 19,03, что указывает на надежную ликвидность для финансирования своих программ разработки.
Недавнее партнерство с Takeda Pharmaceutical Company (без рейтинга) было признано стратегическим, но фирма ожидает, что потребуется больше данных для подтверждения стратегии руководства Keros в отношении этого актива.
Кроме того, BTIG ставит под сомнение рыночный потенциал KER-065, сильного анаболического агента, направленного на лечение ожирения. Фирма предполагает, что путь к регистрации продукта будет сложным, поскольку обычные конечные точки, используемые для измерения эффективности, такие как изменения массы тела, могут не продемонстрировать эффективность KER-065 по сравнению с другими методами лечения, такими как инкретины, аналоги амилина или их комбинации.
Модель BTIG оценивает чистые денежные средства Keros Therapeutics примерно в 17 долларов на акцию по состоянию на четвертый квартал 2024 года. При рыночной капитализации в 2,78 млрд долларов компания имеет больше денежных средств, чем долга в своем балансе, что обеспечивает финансовую гибкость для ее портфеля разработок. Узнайте больше подробных финансовых показателей и 13 дополнительных инвестиционных идей с помощью InvestingPro.
Среди других недавних новостей, Keros Therapeutics стала предметом многочисленных аналитических отчетов после заключения значительного лицензионного соглашения с Takeda. Соглашение касается разработки элритерцепта и включает первоначальный платеж в размере 200 млн долларов Keros с потенциалом достижения 1,1 млрд долларов в виде платежей за достижение определенных этапов.
Сделка была положительно оценена аналитическими фирмами, включая Guggenheim, BofA Securities и Jefferies, которые сохранили или инициировали рейтинги "Покупать" для акций компании с целевыми ценами от 77 до 107 долларов.
Keros Therapeutics также добилась заметного прогресса в своих клинических испытаниях. Недавно компания завершила набор пациентов для своего исследования TROPOS фазы 2, изучающего потенциал цибoтерцепта в лечении легочной артериальной гипертензии (ЛАГ), с ожидаемыми основными данными в 2025 году. Об этом упоминали Truist Securities, Piper Sandler и Cantor Fitzgerald, которые сохранили положительные рейтинги компании.
Что касается изменений в руководстве, Keros Therapeutics недавно назначила доктора Юнга Х. Чунга новым главным медицинским директором, что является стратегическим шагом, поскольку компания готовится к значительным клиническим этапам. Эти недавние события отражают продолжающиеся усилия Keros Therapeutics по продвижению своих кандидатов в препараты и укреплению финансового положения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.