В четверг Bernstein сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций eBay (NASDAQ: NASDAQ:EBAY), отметив положительные тенденции и стратегические инициативы, которые, как ожидается, будут способствовать росту компании. Гигант электронной коммерции, стоимость которого в настоящее время превышает 30 млрд долларов, продемонстрировал сильные рыночные показатели с доходностью 47,63% с начала года.
Согласно анализу Pro Research, eBay выглядит немного недооцененным на основе показателей справедливой стоимости. Аналитик указал на обнадеживающий рост валового объема товаров (GMV) eBay на 1% в третьем квартале с учетом валютных колебаний и ожидает умеренного ускорения до 2% в следующем году с потенциалом достижения 3% по мере расширения стратегии Focus Vertical на большее количество категорий.
Focus Verticals, которые представляют собой конкретные категории, на которых eBay сосредоточил свое внимание для роста, показали рост почти на 5% в третьем квартале, что соответствует или немного превышает показатели предыдущих кварталов. Компания сохраняет впечатляющую валовую прибыль в размере 72%, как сообщает Pro Research, что подчеркивает ее операционную эффективность.
Более того, альтернативные данные от Second Measure указывают на потенциальное ускорение роста в годовом исчислении. Аналитик отметил, что хотя четвертый квартал может представлять сложности, поскольку ожидается, что eBay представит прогноз на 2025 год, любые указания на снижение маржи выручки в годовом исчислении являются нюансированными.
Это ожидаемое изменение маржи связано с конкурентными действиями в Великобритании, влияющими на комиссии продавцов, и изменением структуры рынка, оба из которых, как ожидается, будут временными неудачами.
Несмотря на потенциальное давление на маржу, аналитик ожидает, что показатель EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) eBay продолжит опережать рост GMV к 2025 году, что считается более значимым показателем финансового здоровья, чем маржа сама по себе.
Торгуясь при коэффициенте P/E 15,97, компания сохраняет сильную финансовую позицию. Также прогнозируется улучшение EBIT как процента от GMV к 2025 году. В отчете подчеркивается убеждение, что рост GMV и EBIT в долларовом выражении, наряду со стратегией возврата капитала eBay, которая включала обратный выкуп акций на сумму 3 млрд долларов в этом году и потенциальные 2 млрд долларов или более в следующем году, может создать стоимость для акционеров.
Перспективы укрепляются недавней продажей акций Aurelia, которая высвободила дополнительный 1 млрд долларов к концу ноября. Для более глубокого понимания финансового состояния eBay и всестороннего анализа инвесторы могут получить доступ к полному отчету Pro Research, доступному на Pro Research, который охватывает более 1 400 американских акций с экспертным анализом и практической информацией.
В других недавних новостях eBay стал объектом нескольких аналитических корректировок после публикации отчета о доходах. Jefferies понизил рейтинг акций eBay с "Держать" до "Хуже рынка", ссылаясь на опасения по поводу прибыльности основного рыночного бизнеса компании.
Между тем, Truist Securities повысил целевую цену акций eBay, ссылаясь на положительный прогноз роста валового объема товаров (GMV) компании. Citi сохранил рейтинг "Покупать" для акций eBay и повысил целевую цену после результатов третьего квартала eBay, которые показали фокус на продажах между потребителями (C2C) и улучшениях в области искусственного интеллекта (AI).
GMV компании вырос более чем на 1% до 18,3 млрд долларов, а выручка увеличилась более чем на 3% до 2,58 млрд долларов. Piper Sandler также продемонстрировал оптимизм в отношении будущего eBay, повысив целевую цену до 67 долларов.
Руководство eBay запустило инициативу по продуктам для потребителей (C2C) в Великобритании, которая, как ожидается, внесет положительный вклад в выручку компании во второй половине 2025 года. Это одно из последних событий в бизнес-операциях eBay.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.