В четверг Bernstein сохранил рейтинг "Соответствует рынку" для акций Wayfair (NYSE:W), которые в настоящее время торгуются по цене 54,93$, после того как компания отчиталась о выручке за третий квартал, показавшей небольшое снижение на 2% в годовом исчислении до 11,84 млрд $. Этот результат оказался несколько лучше ожиданий.
Прогноз компании на четвертый квартал указывает на снижение в низком однозначном диапазоне (LSD) в годовом исчислении, что аналитик считает приемлемым с учетом текущей ситуации в отрасли. Данные InvestingPro показывают, что акции выросли более чем на 11% за последнюю неделю, хотя анализ справедливой стоимости предполагает, что акции в настоящее время оценены справедливо.
Последний финансовый отчет Wayfair показал неоднозначную картину: снижение роста заказов и числа активных клиентов. Однако это было частично компенсировано увеличением средней стоимости заказа (AOV). Взаимосвязь между количеством заказов и ценообразованием продолжает оставаться предметом обсуждения.
На четвертый квартал Wayfair прогнозирует скорректированную маржу EBITDA в диапазоне 2-4%, что является значительным улучшением с учетом текущей валовой маржи компании в 30,2%. Bernstein интерпретирует этот прогноз как осторожный, склоняясь к верхней границе диапазона маржи. Согласно InvestingPro, который предлагает 8 дополнительных ценных сведений о Wayfair, общая оценка финансового здоровья компании оценивается как "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ".
Ожидаемое увеличение расходов на рекламу до 12-13% от выручки в предстоящем квартале отражает продолжающиеся проблемы в формировании лояльности клиентов и их повторного привлечения на высококонкурентном рынке.
Несмотря на эти опасения, ожидается рост показателя EBITDA в долларовом выражении в 2025 году, при этом руководство сигнализирует о возможности дальнейшего сокращения расходов и повышения эффективности продаж, общих и административных расходов (SG&A).
Bernstein сохраняет нейтральную позицию по акциям Wayfair, ссылаясь на чувствительность акций к колебаниям процентных ставок и рынка жилья. На позицию фирмы влияет текущий прогноз, который не дает убедительных оснований для более оптимистичной позиции.
В других недавних новостях, ритейлеры матрасов и мебели сообщили о положительном росте в середине однозначного диапазона в годовом исчислении после распродаж в "черную пятницу". Среди ключевых игроков Wayfair Inc. продемонстрировала сильную динамику, при этом консенсус аналитиков по Wayfair остается осторожно оптимистичным, несмотря на некоторые понижения прогнозов по прибыли.
Инвестиционная фирма имеет повышенные ожидания относительно оценок четвертого квартала для Tempur Sealy International, Wayfair Inc. и Arhaus, Inc., ожидая, что эти компании захватят большую долю рынка.
На розничном фронте аналитики KeyBanc сообщили о смешанных тенденциях расходов после "черной пятницы", с падением на 3,3% в категории "Вся розница" за неделю, закончившуюся 24 ноября. KeyBanc сохранил рейтинг "Соответствует сектору" для Wayfair, признавая способность компании улучшить показатель EBITDA и захватить долю рынка даже в условиях, когда отрасль сталкивается с трудностями.
Финансовые результаты Wayfair за третий квартал показали снижение чистой выручки на 2% в годовом исчислении и падение заказов на 6,1%, что было компенсировано увеличением средней стоимости заказа на 4,4%. Несколько финансовых аналитических фирм, включая Mizuho, Citi и Deutsche Bank, снизили свои целевые цены для Wayfair после отчета о прибыли за третий квартал.
Несмотря на эти корректировки, Wayfair продолжает инвестировать в стратегические области для стимулирования долгосрочного роста, включая запуск новой программы лояльности Wayfair Rewards. Это последние события в бизнес-операциях Wayfair.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.