В четверг Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), которая в настоящее время торгуется по цене 5,89 долларов с рыночной капитализацией 361 млн долларов, снизив целевую цену биофармацевтической компании до 6,00 долларов с предыдущих 10,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
По данным Pro Research, с начала года акции компании упали более чем на 70%. Корректировка последовала за недавним прекращением разработки препарата Sage, далзанемдора, после того как он не достиг первичных и вторичных конечных точек в исследовании фазы 2.
Исследование под названием DIMENSION проводилось для оценки эффективности далзанемдора в лечении когнитивных нарушений, связанных с болезнью Хантингтона.
Несмотря на хорошую статистическую мощность, препарат не достиг статистического отличия от плацебо по первичной конечной точке, которая оценивалась с помощью теста модальностей символов и цифр (SDMT) на 84-й день, а также по вторичным конечным точкам. Результаты этого исследования 20 ноября 2024 года привели к решению прекратить разработку препарата.
Неудача далзанемдора в исследовании DIMENSION последовала за аналогичными результатами в двух других исследованиях фазы 2, LIGHTWAVE и PRECEDENT, которые тестировали эффективность препарата у пациентов с болезнью Альцгеймера и Паркинсона соответственно. Ни одно из исследований не смогло продемонстрировать положительный сигнал улучшения когнитивных функций, что побудило компанию прекратить разработку препарата.
Прекращение разработки далзанемдора, наряду с ранее остановленной разработкой SAGE-324 для лечения эссенциального тремора, оставляет Sage Therapeutics без программы разработки препаратов на поздней стадии. Хотя компания сохраняет сильную позицию ликвидности с текущим коэффициентом 10,02 и большим количеством денежных средств, чем долга на балансе, анализ Pro Research показывает, что компания быстро сжигает денежные средства. Теперь компания сталкивается с отсутствием значимых краткосрочных катализаторов для стимулирования роста или повышения стоимости акций.
Пересмотренная модель аналитика Mizuho отражает исключение предположений о далзанемдоре после серии неудачных испытаний. Сохраненная нейтральная позиция фирмы соответствует более широкому консенсусу аналитиков, отслеживаемому Pro Research, который показывает смешанные настроения с целевыми ценами от 4 до 26 долларов.
Общая оценка финансового здоровья компании оценивается как "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ", с особыми опасениями относительно прибыльности и динамики цен. Для более глубокого понимания оценки и финансового здоровья SAGE инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно для подписчиков InvestingPro.
В других недавних новостях Sage Therapeutics добилась значительных успехов в своей деятельности. Компания недавно объявила об уходе на пенсию члена совета директоров доктора Джеффри М. Джонаса, что ознаменовало заметное изменение в управлении компанией. Это событие произошло одновременно с решением Sage Therapeutics прекратить дальнейшую разработку препарата далзанемдор после разочаровывающих результатов исследования фазы 2.
Одновременно компания сообщила о 49% увеличении продаж лечения послеродовой депрессии (PPD), в частности препарата Zurzuvae, при этом финансовые результаты за третий квартал показали выручку в размере 22,1 млн долларов. Однако компания сообщила о чистом убытке в размере 93,6 млн долларов за третий квартал 2024 года.
В ответ на эти события TD Cowen снизил целевую цену компании, сохранив рейтинг "Держать", в то время как RBC Capital повысил рейтинг Sage Therapeutics до "Соответствие сектору".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.