В четверг Mizuho скорректировала свои ожидания в отношении Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), которая в настоящее время торгуется по цене 549,93 доллара с рыночной капитализацией 241,82 млрд долларов, установив новую целевую цену в 620 долларов, снизив ее с предыдущих 640 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" для акций.
Согласно анализу InvestingPro, Adobe в настоящее время торгуется немного ниже своей справедливой стоимости. Это изменение произошло после того, как Adobe отчиталась о результатах четвертого квартала, которые включали чистый новый годовой регулярный доход (ARR) в сегменте Digital Media в размере 578 млн долларов, что превысило прогноз руководства в 550 млн долларов. Хотя эта цифра превзошла прогноз, она оказалась немного ниже ожиданий инвесторов.
Общая выручка Adobe за квартал составила 5,61 млрд долларов, что заметно превысило оценку аналитиков в 5,37 млрд долларов. Компания сохраняет впечатляющую валовую маржу на уровне 88,66% и достигла роста выручки на 10,91% за последние двенадцать месяцев.
Компания также представила консервативный прогноз на 2025 финансовый год, прогнозируя рост ARR в сегменте Digital Media на 11%. Однако прогноз по выручке на весь год оказался ниже ожиданий, что способствовало корректировке целевой цены со стороны Mizuho.
Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась в течение 2024 финансового года, Mizuho выразила уверенность в потенциале Adobe по использованию своих инноваций в области генеративного ИИ. Фирма ожидает, что Adobe увидит здоровый рост своего прогноза по ARR и выручке на 2025 финансовый год по мере продвижения года.
Оценка Adobe, основанная на ожидаемом свободном денежном потоке (FCF) на 2026 календарный год, остается привлекательной для Mizuho, в настоящее время составляя примерно 20-кратный прогнозируемый FCF. Adobe продолжает оставаться одним из главных выборов акций Mizuho на следующие 12 месяцев, даже с небольшим снижением целевой цены. Узнайте более подробные сведения и 14 дополнительных советов Pro об Adobe с помощью InvestingPro, включая детальные оценки финансового здоровья и экспертный анализ в нашем эксклюзивном отчете Pro Research.
В других недавних новостях, TD Cowen понизил рейтинг акций Adobe Inc. с "Покупать" до "Держать", также снизив целевую цену до 550 долларов с предыдущих 625 долларов. Bernstein последовал этому примеру, скорректировав свою целевую цену для Adobe до 587 долларов с 644 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок".
KeyBanc подтвердил рейтинг "Ниже рынка" для Adobe с целевой ценой 450 долларов, выразив обеспокоенность по поводу прогноза Adobe на 2025 год и снижения роста в сегменте Digital Media. Однако Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для Adobe, установив целевую цену в 640 долларов, подчеркнув последовательную историю компании в достижении или превышении своих прогнозов.
BofA Securities снизил целевую цену для Adobe с 640 до 605 долларов, но сохранил рейтинг "Покупать", ссылаясь на потенциальный рост благодаря улучшенным возможностям дополнительных продаж и кросс-продаж. Deutsche Bank также пересмотрел свою целевую цену для Adobe до 600 долларов с 650 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" и подчеркнув ожидаемый рост годового регулярного дохода Adobe в сегменте Digital Media на 2025 финансовый год.
Эти недавние события последовали за отчетом Adobe о прибыли за четвертый квартал, который показал рост выручки на 10,91% за последние двенадцать месяцев и изменение в стратегии Adobe в сторону внедрения искусственного интеллекта вместо немедленных усилий по монетизации.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.