В четверг Keefe, Bruyette & Woods сохранили позитивный взгляд на акции Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC), подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и неизменную целевую цену в 22,00 доллара. Инвестиционная компания подчеркнула позицию Ares Capital как компании по развитию бизнеса (BDC) со значительной устойчивостью и широким инвестиционным охватом, что, как ожидается, противодействует потенциальному сжатию доходности.
Аналитик Keefe, Bruyette & Woods подчеркнул низкий уровень долговой нагрузки Ares Capital и ее программу размещения акций на рынке (ATM) как стратегические преимущества, которые могут выиграть от повышенной рыночной активности. Ожидается, что такая активность повысит комиссионный доход BDC.
Финансовое здоровье Ares Capital также было подчеркнуто, с особым акцентом на высокое покрытие дивидендов чистым инвестиционным доходом (NII). Компания предлагает привлекательную дивидендную доходность в 8,68% и торгуется с коэффициентом P/E 8,48, при этом сохраняя сильный рост выручки в 15,35% за последние двенадцать месяцев. Это покрытие рассматривается как буфер, который может частично поглотить кредитные убытки, поддержать рост чистой стоимости активов (NAV) или позволить распределение специальных дивидендов.
Ожидается, что покрытие дивидендов компании будет устойчивым, с оценкой в 112% на 2025 год и 105% на 2026 год, исходя из годового дивиденда Ares Capital в 1,92 доллара. Для более глубокого понимания финансовых показателей ARCC и потенциала роста инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному на InvestingPro.
Анализ Keefe, Bruyette & Woods предполагает сильные перспективы для Ares Capital, с возможностью для компании использовать рыночную активность для улучшения своих финансовых показателей и создания ценности для акционеров через свой комплексный инвестиционный подход и надежное покрытие дивидендов.
В других недавних новостях, Ares Capital Corporation сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, включая высокую базовую прибыль в 0,58 доллара на акцию и рекордную чистую стоимость активов в 19,77 доллара на акцию.
Портфель компании значительно расширился до 25,9 млрд долларов, отражая значительное увеличение количества рассмотренных сделок по сравнению с прошлым годом, достигнув почти 155 млрд долларов объема сделок. Несмотря на снижение чистой прибыли на акцию по GAAP, Ares Capital сохранила стабильный дивиденд за четвертый квартал в размере 0,48 доллара на акцию.
Компания также недавно завершила сделку по секьюритизации долга на сумму 544 млн долларов, что дополнительно укрепило ее финансовую структуру. В рамках этой сделки Ares через свою дочернюю компанию Ares Direct Lending CLO 4 LLC завершила обеспеченное кредитное обязательство, стратегический шаг, который, как ожидается, будет способствовать ее финансовой гибкости.
Ares Capital также скорректировала условия своего финансового соглашения с Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Поправка продлевает период реинвестирования и срок погашения кредита, а также снижает процентную ставку, что, как ожидается, повлияет на стоимость заимствований компании и инвестиционные стратегии.
В области повышения рейтингов аналитиков, Wells Fargo повысил рейтинг акций Ares Capital, признавая ее стабильные кредитные показатели и потенциал для использования своего баланса в благоприятных рыночных условиях. Наконец, кредитный рейтинг компании был повышен до Baa2 агентством Moody's, что, как ожидается, улучшит ее конкурентные позиции на рынке. Это лишь некоторые из последних событий для Ares Capital Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.