В четверг Macquarie начала освещение акций GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) с рейтингом "Превосходит рынок" и целевой ценой 90,00 долларов. Фирма подчеркнула становление GitLab как ключевого игрока на рынке инструментов для разработки безопасности операций (DevSecOps).
По мнению аналитика, платформа GitLab с поддержкой искусственного интеллекта предлагает значительную ценность для различных ролей в жизненном цикле разработки программного обеспечения, включая менеджеров, разработчиков и команды безопасности.
Продукт GitLab, который конкурирует на рынке с общим адресным рынком (TAM) более 48 миллиардов долларов, существенно отличается от своего более крупного конкурента, Microsoft GitHub, годовой регулярный доход (ARR) которого превышает 2 миллиарда долларов.
Отличие объясняется способностью GitLab обеспечивать интегрированную безопасность и соответствие требованиям, интеграцию ИИ на протяжении всего процесса разработки программного обеспечения и облачно-агностические решения. Кроме того, GitLab выделяется своей открытой бизнес-моделью и способностью обрабатывать корпоративные рабочие нагрузки.
Компания продемонстрировала устойчивость к макроэкономическим трудностям в 2024 финансовом году, с положительным изменением роста выручки по сравнению с предыдущим годом. Прогноз Macquarie оптимистичен, предполагая, что консенсус-прогнозы по выручке до 2027 финансового года достижимы, даже если ожидается умеренное замедление роста выручки до +22% год к году в среднесрочной перспективе.
Оценка GitLab также считается благоприятной по мнению Macquarie, при этом акции торгуются с 22% дисконтом к прогнозируемому мультипликатору стоимости предприятия к выручке. Регрессия "Правила X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ)" аналитика показывает, что мультипликатор стоимости предприятия к выручке GitLab на следующие 12 месяцев в 10,9x ниже прогнозируемого значения 13,9x. Это ставит GitLab на седьмое место по величине дисконта в индексе роста программного обеспечения фирмы, включающем 40 компаний.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.