В четверг UBS скорректировал свой прогноз по Adobe (NASDAQ: ADBE), снизив целевую цену акций с 550,00 до 525,00 долларов. Фирма решила сохранить нейтральный рейтинг по акциям.
Корректировка последовала за движением Adobe на послерыночных торгах, где наблюдалось снижение примерно на 9%. С рыночной капитализацией в 241,82 млрд долларов и впечатляющей валовой маржой в 88,66%, Adobe остается ведущим игроком в индустрии программного обеспечения. Анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время торгуются близко к их справедливой стоимости, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 440 до 704,55 долларов.
Аналитик UBS привел несколько причин для пересмотра целевой цены. Первоначальный прогноз на 2025 финансовый год Adobe указывал на 10% рост выручки в сегменте Digital Media и 11% увеличение годового повторяющегося дохода (ARR), что не отражало явно какие-либо потенциальные выгоды от искусственного интеллекта (ИИ). Текущий рост выручки Adobe на 10,91% соответствует этим прогнозам.
Кроме того, чистый прирост ARR в сегменте Creative за четвертый квартал, заканчивающийся в ноябре, составил 405 млн долларов, что не оправдало ожиданий и показало минимальный рост. Для более глубокого понимания показателей роста Adobe и потенциала ИИ, подписчики InvestingPro могут получить доступ к комплексным оценкам финансового здоровья и 14 дополнительным ProTips.
В отчете также подчеркивается стратегия Adobe по монетизации ИИ в 2025 финансовом году. Компания планирует ввести специальные уровни ИИ вместо широкого повышения цен, что противоречило ожиданиям инвесторов. Учитывая текущую оценку в 23 раза к прогнозируемому свободному денежному потоку (FCF) на 2025 календарный год, наряду с ожидаемым ростом выручки на 10-11% и нарративом ИИ, который пока не принес значительных результатов, UBS подтвердил свою нейтральную позицию по акциям Adobe.
Подход Adobe к интеграции и монетизации технологии ИИ, по-видимому, является ключевым фактором в оценке фирмы. Реакция рынка на стратегии и прогнозы роста Adobe будет продолжать представлять интерес для инвесторов и аналитиков. Пересмотренная целевая цена UBS отражает текущий анализ финансовых перспектив и рыночной позиции Adobe.
В других недавних новостях Adobe Inc. столкнулась с рядом корректировок от аналитиков. BMO Capital Markets снизил целевую цену Adobe с 600 до 570 долларов, ссылаясь на неудовлетворительные показатели в последнем квартальном отчете, в то время как DA Davidson снизил цель с 685 до 625 долларов, несмотря на то, что показатели Adobe за 4 квартал 2024 года превзошли ожидания.
Stifel сохранил позитивный прогноз с целевой ценой в 650 долларов, отметив растущее внедрение Firefly от Adobe, а TD Cowen сохранил рейтинг "Покупать" и целевую цену в 625 долларов перед отчетом Adobe о прибыли за 4 квартал. Однако Citi снизил целевую цену с 616 до 590 долларов из-за потенциальных проблем с выручкой и конкурентного давления.
Эти недавние события произошли после того, как прогноз выручки Adobe на 2025 финансовый год показал рост примерно на 9%, а рост текущих оставшихся обязательств по исполнению (cRPO) ускорился. Ожидается, что стратегические шаги компании и предложения продуктов, включая потенциал ИИ, будут стимулировать рост и обеспечивать ценность для корпоративных клиентов.
Несмотря на пересмотр целевых цен в сторону понижения, несколько фирм, включая BMO Capital, DA Davidson и Stifel, сохраняют позитивную позицию по Adobe, в основном основываясь на оценке компании и потенциале роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.