В четверг Goldman Sachs пересмотрел свою позицию по General Dynamics Corp. (NYSE: NYSE:GD), понизив рейтинг акций с "нейтрального" до "продавать" и снизив целевую цену с 283 до 245 долларов. Инвестиционная компания объяснила понижение рейтинга различными проблемами во всех бизнес-сегментах компании.
При рыночной капитализации в 72,7 млрд долларов, General Dynamics продемонстрировала устойчивость, сохраняя 46-летнюю историю выплаты дивидендов. Данные Pro Research показывают, что акции в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного минимума, а технические индикаторы указывают на перепроданность.
По мнению аналитика Goldman Sachs, General Dynamics сталкивается с фундаментальными трудностями во всех четырех направлениях своего бизнеса. Прогнозы аналитика более консервативны, чем консенсус рынка, что указывает на потенциальные риски для доходности компании. Это может привести к обесцениванию акций, если прибыль не оправдает рыночных ожиданий.
Несмотря на эти опасения, анализ Pro Research указывает на то, что акции могут быть недооценены на текущих уровнях, при этом для подписчиков доступны 12 дополнительных эксклюзивных аналитических выводов.
В сегменте технологий наблюдается более медленный рост по сравнению с конкурентами в отрасли, что усугубляется рисками, связанными с меняющимися приоритетами Министерства обороны. Морской сегмент испытывает давление на маржу из-за растущих затрат на строительство кораблей для ВМС США, которые не были полностью учтены в ценообразовании.
Кроме того, быстрый рост сегмента боевых систем, частично обусловленный производством боеприпасов, теперь сталкивается со сложными сравнениями. Существует также вероятность сокращения дополнительного финансирования, что может повлиять на будущие показатели. Наконец, подразделение Gulfstream столкнулось с трудностями в поставках новых моделей самолетов, что влияет на прибыльность.
Скорректированная целевая цена Goldman Sachs в 245 долларов отражает значительное снижение с предыдущей цели в 283 доллара, сигнализируя о медвежьем прогнозе для акций General Dynamics. Комментарии аналитика подчеркивают опасения относительно способности компании поддерживать рост и прибыльность в своем разнообразном портфеле в условиях отраслевых и рыночных вызовов.
Тем не менее, компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с ростом выручки на 11,07% и коэффициентом P/E 19,98x. Для комплексного анализа, включая оценки справедливой стоимости и детальные показатели финансового здоровья, инвесторы могут ознакомиться с полным отчетом Pro Research на платформе Pro Research.
В других недавних новостях, General Dynamics Corp. наблюдала значительную активность в различных секторах. Wolfe Research понизила рейтинг акций компании из-за давления на маржу, что привело к снижению прогнозов на 2025/26 годы. В то же время Deutsche Bank сохранил рейтинг "держать" для General Dynamics, скорректировав целевую цену до 303 долларов из-за слабых поставок Gulfstream.
Jefferies также снизила целевую цену для General Dynamics до 345 долларов, объясняя это низкими показателями в аэрокосмическом секторе и пересмотренной маржой морского сегмента. Между тем, Bernstein SocGen Group снизила целевую цену до 331 доллара после результатов компании за третий квартал, которые не соответствовали консенсус-прогнозам. С другой стороны, RBC Capital Markets повысил целевую цену до 330 долларов, учитывая значительный рост общей выручки компании на 10% за квартал.
General Dynamics сообщила о существенном увеличении выручки на 10,4%, в основном за счет аэрокосмического и морского подразделений. Несмотря на недопоставку самолетов G700, General Dynamics ожидает сильный четвертый квартал.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.