В четверг BofA Securities пересмотрела свою позицию по Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY), понизив рейтинг акций с "нейтрального" до "ниже рынка" и снизив целевую цену до 200,00 швейцарских франков с 250,00 швейцарских франков.
Фирма сослалась на сложные перспективы спроса на 2025 год, на которые влияют потенциальные торговые тарифы и отмена исключения de minimis в США, что может стать препятствием для глобального спроса. Это происходит на фоне увеличения предложения как на воздушном, так и на морском рынках.
В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного минимума в $45,85, с значительным снижением на 29% с начала года. Данные InvestingPro показывают, что три аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период.
Понижение рейтинга основано на пересмотренных прогнозах доходности и объемов на 2025 год, что привело к снижению оценки EBIT фирмы на 7%. Эта новая оценка ставит прогноз BofA Securities на 4% ниже консенсуса. Аналитик также отметил, что их прогноз дивидендов Kuehne + Nagel на 2024 год составляет 7,0 швейцарских франков, что на 13% ниже консенсуса, что соответствует примерно 3% доходности. Согласно InvestingPro, компания выплачивает дивиденды в течение 30 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 2,37%.
Акции Kuehne + Nagel показали результаты хуже, чем в целом по сектору, отставая на 23% (K+N -27% против сектора -4%). Несмотря на то, что акции торгуются ниже своего исторического среднего коэффициента P/E в 23x, на уровне 21x прибыли 2025 года, фирма ожидает возможного дальнейшего снижения рейтинга. Это ожидание основано на анализе, предполагающем, что коэффициент P/E Kuehne + Nagel соответствует ставкам на контейнерные перевозки.
Снижение целевой цены до 200 швейцарских франков с 250 швейцарских франков является результатом пониженных прогнозов по прибыли и пересмотренного целевого мультипликатора 20x, сниженного с 23x. Несмотря на понижение рейтинга Kuehne + Nagel, BofA Securities выразила предпочтение DSV, сохранив рейтинг "покупать".
В других недавних новостях, Kuehne + Nagel International AG наблюдает изменение перспектив финансовых аналитиков.
HSBC пересмотрел свой прогноз по компании, снизив целевую цену с 255,00 до 248,00 швейцарских франков, объясняя это корректировкой ожидаемым снижением динамики прибыли во второй половине года. Однако фирма сохранила рейтинг "держать" по акциям, предполагая, что текущая цена акций соответствует рыночному консенсусу.
Параллельно UBS решил сохранить свою нейтральную позицию по акциям Kuehne + Nagel, оставив целевую цену на уровне 266,00 швейцарских франков. Фирма отметила смешанные глобальные тенденции в грузоперевозках: рост в Европе и Северной Америке, в то время как в других регионах наблюдалось снижение.
Эти недавние события отражают осторожный подход к Kuehne + Nagel из-за колебаний в глобальных тенденциях судоходства и изменений в прогнозах прибыли. Как HSBC, так и UBS скорректировали свои позиции на основе этих факторов, подчеркивая влияние внешних рыночных условий на показатели компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.