В среду Morgan Stanley скорректировал свою позицию по Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "равновесного". Это изменение произошло после того, как акции компании упали примерно на 12% с пикового значения в конце сентября.
Фирма также изменила целевую цену для компании до 102,00 долларов с предыдущих 106,30 долларов. Несмотря на недавнее снижение, данные InvestingPro показывают, что акции принесли впечатляющую доходность в 24,51% с начала года, при текущей цене акций 103,51 доллара.
Аналитик Morgan Stanley отметил более сбалансированное соотношение риска и доходности для Southern Copper в свете недавнего снижения. Несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу политического климата в Мексике, который может повлиять на компанию, фирма считает, что оценка акций теперь больше соответствует историческим средним значениям. Согласно новым оценкам на 2025 год, Southern Copper торгуется с коэффициентом 10,6 к EBITDA и 19,8 к прибыли на акцию, что близко к пятилетним средним значениям 10,5 и 20 соответственно.
Кроме того, отмечается, что доходность свободного денежного потока компании выше среднего и составляет 5,0%. Анализ InvestingPro показывает, что акции в настоящее время торгуются выше своей справедливой стоимости, с коэффициентом P/E 27,03x. Однако компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с отличной оценкой финансового здоровья и выплачивает дивиденды на протяжении 29 лет подряд. Для получения более глубокого анализа и доступа к более чем 10 дополнительным ProTips, рассмотрите возможность подписки на InvestingPro.
Обновление также включало позитивный прогноз для Nexa Resources с повышением рейтинга до "равновесного" на основе потенциала значительного увеличения оценок EBITDA на 2025 год. Оптимизм частично обусловлен прогнозом команды Morgan Stanley по сырьевым товарам, согласно которому цена на цинк составит 1,41 доллара за фунт, что соответствует текущим спотовым ценам, но примерно на 17% выше консенсус-прогноза.
Аналитик подчеркнул, что баланс риска и доходности Nexa улучшился, а опасения по поводу ее баланса уменьшились: ожидается, что соотношение чистого долга к EBITDA снизится до 1,23 в следующем году с 2,1 по оценке на 2024 год и 3,5 в 2023 году.
Новые оценки Nexa на 2025 год показывают, что компания торгуется с коэффициентом 2,8 к EBITDA и 5,8 к прибыли на акцию по сравнению с пятилетними средними значениями 4,3 и 14,7 соответственно. Целевая цена фирмы на конец 2025 года для Nexa была скорректирована до 7,8 доллара с целевого показателя середины 2025 года в 7,5 доллара.
В других недавних новостях, JPMorgan повысил рейтинг Grupo Mexico с "нейтрального" до "выше рынка" из-за предполагаемой недооценки. JPMorgan повысил целевую цену акций Grupo Mexico с 104,00 песо до 137,00 песо, что предполагает потенциал роста на 39%.
Между тем, Southern Copper Corporation, компания, контролируемая Grupo Mexico, также получила повышение рейтинга акций от JPMorgan с "ниже рынка" до "нейтрального". Повышение отражает значительную подверженность Southern Copper рынку меди, на долю которой приходится около 85% выручки компании.
В других событиях, Southern Copper недавно отчиталась о результатах за третий квартал, превзойдя ожидания аналитиков. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,15 доллара, что превысило консенсус-прогноз аналитиков в 1,11 доллара. Однако выручка за тот же период была немного ниже оценок и составила 2,93 млрд долларов против ожидаемых 2,94 млрд долларов. Аналитики Citi отметили, что показатель EBITDA за третий квартал в размере 1,7 млрд долларов соответствовал их ожиданиям.
Наконец, Southern Copper в настоящее время пересматривает свой исторический капитальный бюджет для проекта Tia Maria, который составляет 1,4 млрд долларов. Компания планирует начать строительные работы, обучение и земляные работы в ближайшие месяцы, а строительство запланировано на 2025 год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.