В среду BofA Securities сохранила рейтинг Underperform для Dropbox (NASDAQ:DBX) с неизменной целевой ценой в 28,00 долларов. Это решение было принято после того, как Dropbox, рыночная капитализация которой в настоящее время составляет 9,23 млрд долларов при впечатляющей валовой прибыли в 82,3%, объявила о новой программе обратного выкупа акций, разрешающей дополнительный выкуп акций на сумму 1,2 млрд долларов.
Эта новая авторизация дополняет уже существующие 519 млн долларов, оставшиеся от предыдущих выкупов по состоянию на конец третьего квартала 2024 года. Согласно анализу InvestingPro, компания в настоящее время выглядит недооцененной на основе показателей справедливой стоимости.
Аналитик BofA Securities признал новую программу выкупа, отметив ее как положительный шаг в возврате капитала акционерам. Этот шаг был ожидаемым и соответствует предыдущим заявлениям руководства Dropbox о возврате капитала. Аналитик отметил, что их финансовая модель уже учитывала выкупы, превышающие предыдущую авторизацию.
Данные InvestingPro показывают, что это часть более широкой тенденции, когда руководство последовательно демонстрирует агрессивное поведение в отношении выкупа акций - это один из нескольких ключевых выводов, доступных в комплексном отчете Pro Research, охватывающем более 1 400 американских акций.
С учетом последнего плана выкупа, общая авторизация на обратный выкуп акций Dropbox теперь составляет примерно 19% от текущей рыночной капитализации компании. Несмотря на это, аналитик выразил осторожность, указав на неопределенный темп выкупа акций. Кроме того, Dropbox описывается как находящаяся в процессе бизнес-перехода, при этом ее основные услуги по синхронизации и обмену файлами достигли зрелости.
Подтверждение рейтинга Underperform и целевой цены в 28 долларов отражает позицию аналитика по акциям Dropbox, учитывая как новую программу выкупа, так и текущие бизнес-разработки компании.
В других недавних новостях, Dropbox Inc. получила кредит на 2 млрд долларов и инициировала программу обратного выкупа акций на 1,2 млрд долларов, при этом финансирование в основном организовано Blackstone Credit & Insurance.
Компания также объявила о значительном сокращении рабочей силы на 20% во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года, сосредоточившись больше на своем новом продукте с поддержкой ИИ, Dropbox Dash. Несмотря на небольшое увеличение выручки на 0,9% по сравнению с прошлым годом до 639 млн долларов, Dropbox привлекла примерно 19 000 новых платящих пользователей и сообщила о чистой прибыли по non-GAAP в размере 190 млн долларов.
Dropbox Dash, разработанный для бизнеса, направлен на решение проблем организации и безопасности облачного контента. Компания прогнозирует выручку в четвертом квартале в диапазоне от 637 млн до 640 млн долларов, с прогнозом на весь год от 2,542 млрд до 2,545 млрд долларов. Однако из-за затрат на выходные пособия в связи с сокращением рабочей силы, ожидания по свободному денежному потоку на 2024 год были снижены до 860-875 млн долларов.
В перспективе Dropbox ожидает, что выручка в постоянной валюте в 2025 году останется на уровне 2024 года. Ожидается, что операционная маржа по non-GAAP увеличится примерно на 150 базисных пунктов в 2025 году, а свободный денежный поток прогнозируется на уровне 950 млн долларов или выше.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.