В среду BMO Capital повысил целевую цену акций United Natural Foods Inc (NYSE: UNFI) до 32,00 долларов с 23,00 долларов, сохранив рейтинг "соответствует рынку" для этих акций.
Это изменение последовало после того, как UNFI сообщила о скорректированном показателе EBITDA в размере 499 миллионов долларов, что превысило ожидания и было обусловлено новыми контрактами и оптимизацией операционных расходов. Согласно данным Pro Research, акции компании продемонстрировали впечатляющую динамику с ростом цены на 109% за последние шесть месяцев.
Руководство компании пересмотрело нижнюю границу прогноза по EBITDA на 2025 финансовый год (F25) в сторону повышения. Этот пересмотр рассматривается как обоснованная реакция на повышение прозрачности факторов, способствующих более стабильным тенденциям EBITDA.
С текущим коэффициентом ликвидности 1,48, анализ Pro Research показывает, что компания поддерживает высокую ликвидность, при которой активы превышают краткосрочные обязательства. В ближайшей перспективе United Natural Foods ожидает выгоду от сокращения площади распределительных центров (DC) на 3-4%.
Несмотря на позитивные краткосрочные перспективы, BMO Capital сохраняет рейтинг "соответствует рынку" из-за сохраняющихся опасений относительно долгосрочного роста выручки компании. Анализ Pro Research указывает на то, что акции в настоящее время торгуются выше их справедливой стоимости, дополнительные сведения доступны в полном отчете Pro Research.
Новая целевая цена в 32 доллара основана на приблизительном соотношении стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) около 6,5, которое включает предполагаемые поступления от потенциальной продажи распределительных центров. Эта оценка соответствует среднему показателю UNFI до пандемии.
Отчет BMO Capital предполагает, что хотя текущие финансовые показатели UNFI выглядят благоприятно, осторожная позиция фирмы отражает неопределенность в отношении будущего роста выручки компании. Повышение целевой цены отражает текущие финансовые показатели и краткосрочные ожидания, сбалансированные с учетом долгосрочных соображений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.