В среду аналитики Citi обновили свой прогноз по Altice USA (NYSE: ATUS), повысив целевую цену до 3,00 долларов с предыдущих 2,50 долларов. Фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для этих акций. Пересмотр отражает новую средневзвешенную стоимость капитала (WACC) в их анализе дисконтированных денежных потоков (DCF), которая теперь включает ожидаемую повышенную терминальную стоимость от развертывания оптоволоконной сети Altice.
Аналитик отметил, что у Altice USA есть несколько возможностей для улучшения своей деятельности и финансового положения. К ним относятся сокращение расходов, стабилизация финансового рычага, монетизация непрофильных активов и сохранение стратегической гибкости для потенциальной продажи в случае дальнейшей консолидации кабельного сектора.
Обновленная целевая цена также учитывает недавние обновления ценообразования на широкополосный доступ и изменения в структуре работы с клиентами, которые могут привести к росту выручки за счет обновления тарифов клиентами и позитивных ценовых действий в 2025 году.
По мнению аналитика, финансовые показатели Altice USA будут приобретать все большее значение, особенно с учетом ожидаемого начала значительных мероприятий по рефинансированию долга в 2027 году. Они отмечают, что любое дальнейшее снижение годовой генерации EBITDA может представлять риск для их позитивного прогноза по компании.
Стратегические шаги Altice USA, такие как обновление тарифной сетки широкополосного доступа и внедрение новой структуры работы с клиентами, рассматриваются как потенциальные драйверы будущего успеха компании. Аналитик полагает, что эти инициативы могут обеспечить рост их прогнозов по выручке от широкополосного доступа.
Анализ фирмы показывает, что усилия компании по улучшению операционной деятельности и управлению финансовым рычагом могут помочь Altice USA ориентироваться в конкурентной кабельной индустрии и ее проблемах.
Фокус компании на развертывании оптоволоконной сети и стратегических опциях в условиях консолидации отрасли являются ключевыми факторами сохранения Citi рейтинга "Покупать" и повышения целевой цены.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.