В среду Wells Fargo понизил рейтинг Baldwin Insurance (NASDAQ: BWIN) с "на уровне рынка" до "ниже рынка", установив целевую цену в 41,00 доллар. За последнюю неделю акции компании уже упали на 12,7%, хотя за последний год они показали впечатляющий рост на 121,3%.
Финансовое учреждение привело несколько причин для понижения рейтинга, включая ожидаемое давление на EBITDA в 2025 году из-за роста затрат на перестрахование, замедление органического роста и сравнительно более низкое расширение маржи по сравнению с конкурентами.
Согласно данным InvestingPro, пять аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период.
Аналитик Wells Fargo выразил обеспокоенность перспективами Baldwin Insurance на предстоящий год, подчеркнув потенциальное замедление роста, особенно в бизнесе, связанном с QBE, который имеет большое значение для компании. Они отметили, что этот сегмент представляет 37% PIF Westwood.
Кроме того, ожидается, что Baldwin Insurance столкнется с негативным влиянием на EBITDA в размере 10-15 миллионов долларов при организации перестраховочного покрытия для QBE. В настоящее время компания генерирует EBITDA в размере 190,91 миллиона долларов, с темпом роста выручки 13,89% за последние двенадцать месяцев.
Также ожидается, что органический рост компании пострадает от снижения ставок и экспозиции. Аналитик отметил, что страховая компания не рассматривает возможность слияний и поглощений в предстоящем году. Это решение обусловлено текущим уровнем левериджа компании, который составляет 4,2 EBITDA, в то время как их цель - снизить его ближе к 3 EBITDA.
Текущая финансовая стратегия Baldwin Insurance заключается в управлении своим левериджем, а не в расширении за счет приобретений. Решение фирмы избегать сделок M&A основано на ее цели привести леверидж в более тесное соответствие с целевым соотношением, которое на целый пункт ниже текущего уровня.
Понижение рейтинга от Wells Fargo отражает осторожный прогноз для Baldwin Insurance, поскольку компания ориентируется в сложной среде с растущими затратами на перестрахование и препятствиями для органического роста. Фокус компании на управлении коэффициентом левериджа дополнительно подчеркивает консервативный подход, который она принимает на предстоящий год.
Несмотря на эти проблемы, анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены, а оценка финансового здоровья компании оценивается как ХОРОШАЯ. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к 8 дополнительным ценным выводам о будущих перспективах Baldwin Insurance и подробным показателям оценки.
В других недавних новостях, Baldwin Insurance Group, Inc. приняла новое соглашение акционеров после решения суда. Канцлерский суд штата Делавэр постановил, что некоторые положения существующего соглашения акционеров компании недействительны, что побудило контрагента запросить золотую акцию.
Однако независимый комитет совета директоров Baldwin Insurance после консультаций решил заключить договорное соглашение, которое отражает права существующего соглашения, принося пользу компании и ее акционерам. Новое соглашение предоставляет держателям аналогичные права, что и предыдущее соглашение, включая одобрение важных решений компании и полномочия назначать большинство членов совета директоров.
В дополнение к новому соглашению, совет директоров Baldwin Insurance принял поправку к уставу компании, распустив независимый комитет совета директоров после вступления в силу нового соглашения акционеров. Поправка предоставляет держателям права одобрения определенных решений высшего руководства.
В сфере аналитических заметок, William Blair повысил рейтинг Baldwin Insurance до "лучше рынка", ссылаясь на потенциал двузначного органического роста благодаря уникальному подходу Baldwin в бизнесе личного страхования.
Фирма также ожидает улучшения маржи и роста скорректированной прибыли на акцию (EPS). Аналитики William Blair прогнозируют, что Baldwin может увеличить свою EPS на 20-30% в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Эти события демонстрируют недавний прогресс Baldwin Insurance.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.