В среду финансовая группа Bernstein скорректировала свой прогноз по акциям Stitch Fix, Inc. (NASDAQ:SFIX), повысив целевую цену до 4,00 долларов с предыдущих 3,50 долларов.
Фирма сохранила рейтинг "соответствие рынку" для онлайн-сервиса персонального стилиста. Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 4,60 долларов, демонстрируют сильный импульс с доходностью 29% с начала года. Согласно анализу Pro Research, RSI акций указывает на то, что они находятся в зоне перекупленности, в то время как общая оценка финансового здоровья компании оценивается как "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ".
Stitch Fix переживает длительный период проблем с выручкой, отмечая 10-й квартал подряд двузначного снижения. Несмотря на эту тенденцию, выручка компании за первый квартал превзошла ожидания аналитиков на 4%.
Более того, Stitch Fix продемонстрировала значительную дисциплину в отношении затрат, что было очевидно по скорректированной EBITDA в размере 13,5 млн долларов, что почти вдвое превысило ожидания аналитиков. Данные Pro Research показывают, что компания поддерживает здоровый текущий коэффициент 1,8 и имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что свидетельствует о сильном управлении ликвидностью. Откройте для себя еще 8 эксклюзивных ProTips и комплексный финансовый анализ с подпиской на Pro Research.
Компания обновила свой прогноз на 2025 финансовый год (FY25), отражая не только результаты первого квартала, но и повышенные ожидания на оставшуюся часть года. Хотя бизнес, похоже, стабилизировался, ожидается, что до нацеливания на рост пройдет еще год. Этот прогноз ограничивает потенциал расширения маржи и, следовательно, оценку акций компании.
Предыдущий анализ Bernstein предполагал, что Stitch Fix может сохранить прибыльность и стабильность; однако возможности общего адресного рынка (TAM) для бизнес-модели компании были неопределенными. Теперь прогнозируется, что положительный рост не материализуется до конца 2026 финансового года (FY26).
Фирма отметила улучшения в операционных показателях, таких как средняя стоимость заказа (AOV), удержание клиентов и вовлеченность. Тем не менее, ожидается, что оценка акций останется ограниченной в определенном диапазоне на данный момент. Это связано с сохраняющимися вопросами о долгосрочном росте в условиях конкурентного и фрагментированного ландшафта электронной коммерции, особенно учитывая, что прогноз на FY25 указывает на снижение выручки на 10-13%.
Bernstein пришла к выводу, что хотя может быть потенциал для роста оценки по мере приближения FY26 и более близких перспектив роста, фирма останется нейтральной по отношению к акциям до появления более четких признаков долгосрочного роста.
С рыночной капитализацией в 573 млн долларов и выручкой в 1,34 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, детальный анализ Pro Research показывает, что акции в настоящее время торгуются близко к их справедливой стоимости. Получите доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному для Stitch Fix и более 1400 других американских акций, чтобы получить более глубокое понимание оценки компании и перспектив роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.