В среду Citi повысил рейтинг акций Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) с "Нейтрально" до "Покупать", одновременно повысив целевую цену до 162 долларов с прежних 132 долларов. Повышение рейтинга сопровождается позитивным прогнозом относительно продукта компании iDose, который постепенно набирает обороты с момента своего запуска.
"Учитывая вероятный рост продаж iDose в следующем году, а также стабильную череду катализаторов, мы повышаем рейтинг GKOS до "Покупать" с "Нейтрально"", - заявили аналитики Citi.
Выручка от продаж iDose, устройства для лечения глаукомы компании Glaukos, в третьем квартале 2024 года удвоилась до примерно 8 миллионов долларов по сравнению со вторым кварталом. Аналитики отметили, что рост продаж является сильным стартом, учитывая целенаправленный подход компании к обучению врачей, установлению системы возмещения расходов и стимулированию внедрения.
Покрытие iDose местными Medicare Administrative Contractors (MACs) имеет ключевое значение для динамики продаж. В настоящее время один MAC принял полное покрытие с профессиональным графиком оплаты, а другие находятся на различных стадиях принятия. Ожидается, что этот прогресс значительно улучшит доступ к iDose к началу 2025 года.
В перспективе несколько потенциальных катализаторов могут еще больше повысить стоимость акций Glaukos в предстоящем году. К ним относятся возможное одобрение Epioxa (Epi-On) к концу 2025 года с прогнозируемым запуском в середине 2026 года, а также многообещающие данные по мультикиназному ингибитору Retina XR IVT компании для лечения влажной возрастной макулярной дегенерации (AMD).
Новая целевая цена в 162 доллара основана на мультипликаторе 8-9 от базовой оценки стоимости предприятия/выручки на 2025 год, плюс увеличенная чистая приведенная стоимость (NPV) для iDose.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.