В среду Stifel повысил рейтинг акций Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) с "Держать" до "Покупать", установив новую целевую цену в 40,00 долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 31,71 доллара, находятся вблизи своего 52-недельного минимума в 30,13 доллара, снизившись почти на 30% за последние шесть месяцев.
Согласно данным InvestingPro, это значительное снижение создало потенциально привлекательную точку входа. Пересмотр отражает позитивный взгляд на потенциал компании для благоприятного соотношения риска и доходности и ожидаемое изменение настроений по акциям в 2025 году. Этот оптимизм в значительной степени основан на ожиданиях восстановления высокомаржинального велосипедного бизнеса.
По мнению аналитика, текущие рыночные цены не полностью учитывают потенциал прибыли FOXF, особенно учитывая перспективы велосипедного подразделения достичь годового оборота более 400 миллионов долларов. Кроме того, ожидается, что даже скромное восстановление в других сферах бизнеса внесет вклад в стоимость компании. Анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены, с сильной позицией ликвидности, отраженной в коэффициенте текущей ликвидности 3,21.
Компания сохраняет прочные фундаментальные показатели, несмотря на сложные рыночные условия, с годовым доходом в 1,37 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев.
Согласно представленному анализу по методу суммы частей, акции недооценены, торгуясь по консервативному мультипликатору TEV/EBITDA около 9 для всего бизнеса. Это предполагает, что рынок не придает никакой ценности потенциальным улучшениям прибыли в сегментах PVG и AAG по сравнению с их уровнями 2024 года.
Аналитик признал, что автомобильный сектор сталкивается с проблемами, что может привести к волатильности в ближайшие кварталы. Это потенциально может привести к новым минимумам для акций FOXF. Тем не менее, аналитик считает, что любую такую слабость следует рассматривать как шанс приобрести акции по заниженной оценке с ограниченным долгосрочным риском снижения.
Отчет завершается мнением аналитика о том, что, учитывая консервативную оценку и потенциал восстановления велосипедного бизнеса, текущая цена акций представляет возможность для инвесторов создать или увеличить свои позиции в Fox Factory Holding. С бетой 1,6 инвесторам следует отметить более высокую волатильность акций по сравнению с более широким рынком.
Для более глубокого понимания показателей оценки FOXF и потенциала роста инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному на InvestingPro, который включает дополнительный анализ и еще 8 ключевых ProTips. Ожидаемое улучшение в велосипедном сегменте рассматривается как ключевой фактор позитивного изменения настроений по отношению к акциям в 2025 году.
В других недавних новостях, Fox Factory Holding Corp. сообщила о росте выручки на 8,5% в годовом исчислении до 359 миллионов долларов в своем отчете о прибылях за третий квартал 2024 финансового года, в основном благодаря сильным показателям в велосипедном бизнесе. Однако компания столкнулась с препятствиями, вызванными экономической неопределенностью и проблемами с качеством, что привело к результатам на нижней границе прогнозов.
Группа силовых транспортных средств (PVG) и Группа послепродажных приложений (AAG) компании испытали снижение, в то время как Группа специальных видов спорта (SSG) показала рост, поддержанный приобретениями и расширением велосипедного сектора.
На четвертый квартал и далее Fox Factory планирует улучшить маржу и диверсифицировать предложения, несмотря на сложную розничную среду. Эта стратегия включает меры по сокращению затрат и повышению операционной эффективности, направленные на компенсацию снижения спроса со стороны OEM и избыточных запасов у дилеров, что повлияло на чистые продажи PVG и AAG.
Валовая маржа компании снизилась до 29,9%, а чистая прибыль упала до 4,8 миллиона долларов, или 0,11 доллара на разводненную акцию. Несмотря на эти проблемы, велосипедный бизнес продемонстрировал 22% последовательный рост и увеличение на 28 миллионов долларов в годовом исчислении, что способствовало общему росту выручки компании.
Fox Factory ожидает, что продажи в четвертом квартале составят от 300 до 340 миллионов долларов, с скорректированной прибылью на разводненную акцию от 0,25 до 0,40 доллара. Прогноз компании на 2025 год предполагает продолжение давления на спрос, но рост в сегментах AAG и Marucci.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.