Во вторник Stifel сохранил позитивный прогноз по Adobe (NASDAQ:ADBE), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену $650,00 для гиганта программного обеспечения. После обсуждений с партнерами и клиентами после конференции Adobe MAX и приближения к концу четвертого финансового квартала Adobe, Stifel отметил растущее внедрение Adobe Firefly. Партнеры сообщили о широком использовании среди пользователей Creative Cloud, несмотря на текущую снисходительность Adobe в монетизации продукта.
Хотя подробные финансовые вклады от ИИ остаются нераскрытыми, ожидается больше информации во время предстоящего саммита весной. Согласно данным Pro Research, Adobe сохраняет впечатляющую валовую прибыль в 88,66% и достиг роста выручки на 10,91% за последние двенадцать месяцев, демонстрируя высокую операционную эффективность.
Анализ Stifel показывает, что увеличение использования Firefly, как ожидается, повысит удержание клиентов и увеличит вероятность будущих расходов на более прямо монетизируемые версии инструмента. Кроме того, фирма предполагает, что положительные показатели предприятий SaaS и связанных компаний, таких как ServiceNow (NYSE:NOW), HubSpot (NYSE:HUBS) и Shopify (NYSE:SHOP), наряду с благоприятными отзывами от партнеров, указывают на стабилизацию бюджетов на маркетинг и клиентский опыт (CX). Анализ Pro Research показывает, что Adobe торгуется близко к своей справедливой стоимости, с надежным финансовым здоровьем, оцененным как "ОТЛИЧНОЕ" комплексной системой оценки платформы.
Комментарий аналитика подчеркнул, что хотя Adobe не предоставила подробных данных о влиянии своих ИИ-предложений на выручку, стратегия компании, похоже, формирует сильную пользовательскую базу, которая может превратиться в более существенные потоки доходов в будущем. Эта стратегия в сочетании с обнадеживающими признаками из более широкого сектора цифрового опыта лежит в основе уверенности Stifel в текущей рыночной позиции Adobe и ее потенциале для продолжения роста.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Adobe инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на Pro Research, который охватывает более 1 400 ведущих американских акций с экспертным анализом и действенной информацией.
Подход Adobe к монетизации Firefly, характеризующийся постепенным наращиванием, рассматривается как шаг к обеспечению прочной основы использования и лояльности среди клиентов Creative Cloud. Усилия компании в области цифрового опыта также признаются положительным влиянием на ее общее финансовое здоровье, что отражается в сильной рентабельности собственного капитала в 35% и здоровом текущем коэффициенте 1,11.
В итоге, подтвержденный Stifel рейтинг "Покупать" и целевая цена отражают веру в траекторию роста Adobe, обусловленную внедрением продуктов и благоприятными рыночными условиями. Фирма ожидает, что эти факторы продолжат поддерживать показатели Adobe, с дальнейшими прогнозами, которые ожидается будут представлены на предстоящем саммите Adobe.
В других недавних новостях, Adobe, ключевой игрок в индустрии программного обеспечения, сталкивается с множеством оценок аналитиков перед отчетом о прибыли за четвертый квартал. TD Cowen сохраняет рейтинг "Покупать" для акций Adobe, ожидая более сильных показателей в сегментах среднего рынка и предприятий, несмотря на потенциальные проблемы в секторе малого и среднего бизнеса. В противоположность этому, Citi снизил целевую цену акций с $616,00 до $590,00 из-за потенциальных проблем с выручкой и растущего конкурентного давления, сохраняя нейтральный рейтинг.
BMO Capital Markets, однако, повысил целевую цену для Adobe до $600, ожидая, что компания превысит свой прогноз по чистому новому годовому повторяющемуся доходу (ARR) за четвертый квартал. RBC Capital сохраняет рейтинг "Превосходит рынок", ожидая благоприятного исхода от отчета о прибыли компании за четвертый квартал. Piper Sandler также сохраняет рейтинг "Выше рынка", ссылаясь на устойчивые тенденции роста подписок Adobe и потенциал значительного роста прибыли на акцию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.