Во вторник Jefferies начала освещение Oscar Health Inc (NYSE:OSCR), торгующейся в настоящее время по цене 16,55 долларов, с рейтингом "Ниже рынка" и целевой ценой 12,00 долларов. Несмотря на впечатляющий рост акций на 105% за последний год, фирма отметила усилия руководства по укреплению фундамента компании, но выразила обеспокоенность перспективами роста рынка Health Insurance Exchange (HIX), который является ключевым для деятельности Oscar Health.
Согласно данным InvestingPro, акции компании в последнее время демонстрируют значительную волатильность.
Анализ Jefferies указывает на ожидаемое сворачивание роста рынка HIX, который поддерживался увеличенными субсидиями и мягким контролем за раскрытием информации. Фирма прогнозирует значительное снижение числа участников Oscar Health, ожидая сокращение на 28%, наряду с падением EBIT в индустрии HIX более чем на 50% с 2024 по 2027 год. В настоящее время компания торгуется с высоким коэффициентом P/E 136x, что предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительные ожидания роста.
Jefferies отмечает, что значительная подверженность Oscar Health влиянию штатов, чувствительных к субсидиям, может создать дополнительные проблемы. Несмотря на сильную управленческую команду компании, аналитик считает маловероятным, что потенциальные трудности могут быть полностью смягчены за счет Individual Coverage Health Reimbursement Arrangement (ICHRA) и обратного выкупа акций.
Целевая цена в 12,00 долларов основана на 10-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) в 1,20 доллара на 2027 год. Рейтинг "Ниже рынка" отражает осторожную позицию фирмы относительно краткосрочных показателей акций в свете описанной динамики рынка.
В то время как Jefferies устанавливает целевую цену в 12 долларов, другие аналитики сохраняют цели в диапазоне от 13,50 до 28,00 долларов. Для более глубокого понимания оценки Oscar Health и 13 дополнительных ключевых инвестиционных советов, ознакомьтесь с комплексным анализом, доступным на InvestingPro.
В других недавних новостях, Oscar Health сообщила о значительном росте выручки и прибыли в третьем квартале. Поставщик медицинского страхования объявил о 68% росте как выручки, достигшей 2,4 миллиарда долларов, так и числа участников, составившего около 1,65 миллиона человек, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти сильные показатели привели к тому, что компания повысила прогноз по выручке на 2024 год до диапазона от 9,2 до 9,3 миллиарда долларов.
В дополнение к этим финансовым показателям, Oscar Health нацелена на 20% совокупный годовой темп роста (CAGR) выручки и 5% операционную маржу к 2027 году. Компания также планирует запуск новых продуктов и расширение рынков, включая технологически ориентированную HMO и возвращение на рынок Калифорнии.
Несмотря на потенциальные проблемы, связанные с усилиями CMS по обеспечению целостности программы, Oscar Health остается оптимистичной в отношении своего будущего роста, ожидая, что сильные операционные показатели сохранятся до 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.