Во вторник B.Riley изменил рейтинг акций Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) с "нейтрального" на "продавать", установив новую целевую цену в 14 долларов. Фирма выразила обеспокоенность по поводу потенциального замедления в сегменте рынка 400G.
Согласно данным InvestingPro, акции AAOI продемонстрировали значительную волатильность, показав впечатляющий рост на 255% за последние шесть месяцев, хотя текущий анализ предполагает, что акции переоценены на нынешнем уровне торгов.
Это понижение рейтинга происходит несмотря на то, что акции компании, наряду с акциями Lumentum (NASDAQ:LITE), показали заметно хорошие результаты во второй половине года, опережая конкурентов, таких как Coherent (NASDAQ:COHR) и Fabrinet (NYSE:FN).
Анализ InvestingPro показывает, что три аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения, и ожидается, что компания останется убыточной в этом году.
Анализ B.Riley предполагает, что недавние высокие показатели Lumentum и Applied Optoelectronics не подтверждают теорию о том, что американские оптические компании выигрывают от жесткой позиции правительства США в отношении китайских фирм. Фирма отметила, что Coherent и Fabrinet, обе базирующиеся в США, не наблюдали аналогичного роста акций, что ставит под сомнение идею о широком преимуществе сектора из-за политических факторов.
Позиция фирмы дополнительно подкрепляется динамикой отрасли, в частности, разделением платформ NVIDIA (NASDAQ:NVDA), что также привело к недавнему понижению рейтинга Fabrinet до "продавать" со стороны B.Riley. Объявление Lumentum о второй победе в сфере 800G гиперскейлеров, при том что Alphabet (NASDAQ:GOOGL) уже является значительным клиентом, указывает на тенденцию, когда крупные гиперскейлеры могут переходить к разделению решений.
Понижение рейтинга Applied Optoelectronics отражает осторожную позицию B.Riley в отношении ближайших перспектив компании в секторе оптических сетей. Анализ фирмы указывает на изменение конкурентного ландшафта отрасли, где некоторые компании могут столкнуться с препятствиями по мере развития рыночной динамики. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к более чем 15 дополнительным инвестиционным советам и комплексному отчету Pro Research по AAOI, предлагающему более глубокое понимание финансового состояния компании и ее позиции на рынке.
Среди других недавних новостей, Applied Optoelectronics сообщила о росте выручки в третьем квартале 2024 года до 65,2 млн долларов, что на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на снижение выручки в сегменте центров обработки данных на 16%, компания сообщила о 90% последовательном росте в том же секторе.
Выручка сегмента CATV также значительно выросла из-за высокого спроса на усилители 1,8 ГГц. Убыток компании на акцию без учета GAAP составил 0,21 доллара, что объясняется увеличением затрат на исследования и разработки, в основном в секторе центров обработки данных.
Кроме того, Applied Optoelectronics инициировала судебный иск о нарушении патентных прав против Eoptolink Technology USA Inc. В иске утверждается, что Eoptolink нарушила несколько патентов на оптические приемопередатчики, принадлежащих Applied Optoelectronics. Компания требует как денежного возмещения ущерба, так и постоянного судебного запрета против Eoptolink для предотвращения дальнейшего предполагаемого нарушения ее патентов.
Аналитики Applied Optoelectronics прогнозируют выручку в четвертом квартале в диапазоне от 94 до 104 млн долларов, при этом ожидается, что валовая маржа без учета GAAP составит от 27,5% до 29,5%. Несмотря на трудности, Applied Optoelectronics обеспечила трех из пяти крупнейших клиентов в сфере центров обработки данных и ожидает, что маржа от сегмента кабельного телевидения вскоре превысит маржу от центров обработки данных. Это одни из последних событий, о которых инвесторам следует знать.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.